170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Финансовый рынок нужен для того, чтобы помогать передавать деньги от тех людей, у кого есть свободные деньги, тем людям (или организациям), которые в деньгах нуждаются и готовы заплатить за возможность получить их в свое распоряжение.

Конечно, можно обойтись в этом тонком вопросе и без посредников в виде финансовых компаний, но, к сожалению, интересы «деньговладельцев» и потенциальных «деньгопользователей» значительно расходятся. Люди, которым нужны деньги, обычно хотят найти сразу много денег, получить их в свое распоряжение навсегда и заплатить за полученные ресурсы поменьше. А вот люди, у которых деньги есть, желают отдать столько, сколько есть (а это не всегда много), иметь возможность в любой момент забрать деньги обратно и хотят при этом получить максимальное вознаграждение.

Как вы понимаете, при столь разных интересах сторон договориться может быть весьма непросто, поэтому прямые договоренности достаточно редки и касаются в основном крупных сумм денег.

Профессиональные игроки финансового рынка помогают найти компромиссное решение, устраивающее и дающую, и принимающую стороны.

Различные организации делают это по-разному, но, так или иначе, финансовый рынок полностью снимает проблемы несоответствия интересов по срокам и размерам сумм и помогает быстро найти компромисс в вопросе вознаграждения за пользование деньгами (выстраивая справедливое соотношение риск-доходность, при котором дающий получает адекватное вознаграждение за принятый риск, а принимающий вынужден платить за пользование деньгами тем больше, чем менее надежны его операции).

Зачем нужны банки?

Банки осуществляют очень большое число различных финансовых операций для своих клиентов, являясь одним из основных звеньев финансовой системы. Для частного инвестора из всего разнообразия банковских услуг наиболее важны расчетные услуги и размещение свободных денег в депозитах.

Если вы собираетесь инвестировать деньги на финансовом рынке, вам придется привыкать к тому, что большая часть операций с финансовыми активами оплачивается безналичными деньгами, которые передаются от одной стороны сделки другой стороне посредством банковского перевода.

Многие люди чувствуют себя не очень комфортно, когда дело касается безналичных переводов через банк. Однако это всего лишь дело привычки. Вначале вам может казаться, что переводить деньги безналичным образом намного сложнее, чем передать их в привычном бумажном виде. Но, я уверен, очень быстро вы поймете, что на самом деле безналичные операции в большинстве случаев намного проще и удобнее, чем возня с наличными.

Большинство банков предоставляет услуги по доступу к счету через Интернет (или с мобильного телефона), что дает возможность в любой момент отправить деньги со своего счета, положить деньги на депозит, проверить, пришел ли ожидаемый вами платеж, оплатить множество разных услуг, не выходя из дома и буквально за несколько минут.

Итак, первое, для чего нужен банк частному инвестору, – для осуществления безналичных переводов денег. Обратите внимание, что за переводы денег банк взимает комиссионные, поэтому, выбирая банк, следует обратить внимание на их размер. Ведь может получиться так, что эти комиссионные будут сжирать серьезную часть вашей прибыли.

Например, если вы покупаете краткосрочную облигацию с погашением через 2 месяца, вы получите прибыль от этой операции в размере порядка 1 % на вложенные деньги. Если при этом банк возьмет с вас комиссию за перевод в размере 0,5 % от суммы платежа, то операция станет совершенно не интересной (оставшиеся после уплаты комиссии 0,5 % прибыли за 2 месяца – это всего лишь 3 % годовых, и для получения такой доходности можно не возиться с облигациями, а просто положить деньги на банковский депозит).

Вторая интересная частному инвестору банковская услуга – это банковские депозиты. Банк предлагает очень гибкие условия относительно размера суммы и срока возврата денег (причем вкладчик в любом случае вправе забрать деньги с депозитного счета в любой момент времени), выплачивая нам различный уровень вознаграждения в зависимости от срока размещения денег в банке.

Банк, собрав деньги у множества вкладчиков на самые разнообразные сроки, выдает их одной большой суммой нуждающимся в деньгах корпорациям в виде кредита на достаточно длительный срок (и часто с возможностью продления срока кредита). При этом банк принимает на себя риск того, что заемщик не сможет рассчитаться по кредиту, а также риски несовпадения сроков между депозитами и выданным кредитом, получая за это вознаграждение в виде разницы между процентной ставкой по кредиту и ставками по депозитам.

В принципе, нас может совершенно не волновать то, что делает банк с нашими деньгами. Ведь если мы размещаем на депозите сумму в пределах 700 000 рублей, то наши вложения оказываются полностью застрахованными Агентством по страхованию вкладов (www.asv.org.ru) и нам остается только внимательно изучить условия по депозитам выбранного нами банка.