Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

– поскольку полноценному молоту предшествует глубокий спад цен, то подъем от него может вызвать активные продажи и в результате первый отскок от молота может не удаться, тогда не исключён возврат рынка к молоту и проверка образованной им поддержки;

– после харами низкой цены при нисходящей тенденции можно ожидать, что рынок на время перейдет к горизонтальному движению;

– восходящее окно должно останавливать корректирующие спады;

Уровень сопротивления:

– уровень, заданный моделью «медвежье поглощение»;

– уровень, заданный моделью «завеса из темных облаков»;

– уровень модели «высокая волна»;

– длинная полоса застоя;

– прорванная зона поддержки должна стать сопротивлением;

– появление «дожи»;

– длинное чёрное тело служит подтверждением сопротивления;

– уровень 50 % коррекции падения;

– после харами высокой цены при восходящей тенденции можно ожидать, что рынок на время перейдет к горизонтальному движению;

– нисходящее окно должно останавливать корректирующие подъёмы.

Существует целое созвездие эмоциональных факторов, которые заставляют людей играть против тренда. Люди стремятся покупать дёшево, а продавать дорого, одно лишь это само по себе заставляет их торговать против тренда. Но понятие дешевизны или дороговизны должно быть к чему-то привязано. Люди имеют тенденцию считать цены, к которым привыкли, нормальными, а цены, находящиеся в стороне от этих уровней – ненормальными. Такой взгляд на вещи заставляет многих торговать против развивающегося тренда, исходя из предположения, что цены, в конечном счёте, вернутся к «норме».

Это является прямым путём к финансовой катастрофе. Чем ниже идёт рынок, тем больше он может ускоряться в нижнюю сторону. На рынке есть те, кто купили в расчёте на прорыв вверх, думая, что он «реализуется». Теперь они лихорадочно пытаются выйти из своих сделок, чтобы уменьшить убытки. Если рынок достигает продающих стопов, нисходящее перемещение усиливается.

Хуже всего – это покинуть изумительный устойчивый тренд только потому, что рынок взял небольшой тайм-аут всего на пару дней (или две три недели). Но в таких случаях тысячи людей именно так и поступают. Лучшие тренды те, в которых не наблюдалось попыток проверять предыдущие зоны скопления, а были только короткие интервалы возвратного движения цен.

Тренд остаётся неповреждённым до тех пор, пока цене не удаётся внезапно повернуть в обратном направлении, пройдя через зону скопления, образовавшуюся в предыдущий раз. Прорыв будет иметь место в той стороне, на которой объём сделок, склонен к снижению. Если после прорыва из зоны скопления возникает сильный рост объёма – это самоупрочняющийся сигнал. Рынком всегда манипулируют в большей или меньшей степени (внешне это выглядит как волатильность).

Никакая сколько-нибудь чувствительная мера управления риском не сможет выдержать волатильности нормальной для долгосрочного трендового движения. Движения рынка в отдельных ценных бумагах (манипулирование крупных игроков) должны подтверждаться более широким движением, в которое вовлечено много акций. Только в этом случае тренд считается правдоподобным.

При «бычьем» рынке:

– восходящий тренд остаётся неповреждённым, покуда имеют место вершины и основания выше предыдущих уровней;

– наиболее чувствительная краткосрочная линия скользящего среднего расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) ниже всех остальных;

– цены достигают минимального значения за неделю в понедельник или во вторник, когда любители получают свою прибыль (невтерпёж), а затем поднимаются к новым высотам в четверг или в пятницу;

– конфигурация флаг (вымпел) имеет форму падающего параллелограмма (клина), при падающем объёме сделок;

– при восходящем тренде объём сделок обычно увеличивается, когда цены движутся вверх, и сокращается, когда они движутся вниз. Это говорит о том, что подъёмы привлекают игроков, а спады оставляют их равнодушными, ведь мы больше предрасположены, закрывать прибыльные позиции, нежели убыточные;

– чем глубже белая свеча проникает в пределы предыдущей чёрной, тем сильнее бычий сигнал;

– достижение ценой нового максимума, как правило, «бычий» сигнал (все неудачники вышли из игры);

– если после подъёма появляется «дожи», а рынок затем продолжает движение вверх, то это – «бычий» симптом;

– если цена закрытия рынка превосходит максимум модели «завеса из тёмных облаков», то это свидетельствует в пользу продолжения подъёма;

– если при восходящей тенденции цены поднимаются выше харами, это считается сигналом о продолжении подъёма;

– после восходящего окна, предыдущая тенденция должна возобновиться.

При «медвежьем» рынке:

– нисходящий тренд остается неповреждённым до тех пор, пока имеют место вершины и основания ниже предыдущих;

– наиболее чувствительная краткосрочная линия скользящего среднего расположена ниже, а наиболее грубая (долгосрочная) выше всех остальных;

– наибольшие цены за неделю часто устанавливаются в понедельник или во вторник, с последующим снижением к четвергу и пятнице;