Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Как ни странно, корреляция может быть щекотливой темой для некоторых торгующих по тренду. Все «черепахи» (о которых было рассказано в главе 2) были благодарны Ричарду Деннису за его вдохновляющие идеи и наставления, но некоторые из них с течением времени повели себя двусмысленно, не скрывая, что всем обязаны Деннису, но в то же время пытаясь отстоять свою собственную индивидуальность:

«[Хоксбилл] говорит, что его система на 95 % совпадает с системой Денниса, а остальное отражает его собственный стиль <…> Я далек от того, чтобы механически копировать систему <…> однако мои действия всецело основаны на системе Ричарда, и, разумеется, с точки зрения философии весь мой трейдинг опирается на знания, полученные мною от Ричарда» [129] .

Даже когда корреляционный анализ показывает, что характер торговли у многих студентов Денниса сходен, желание некоторых из них выделить себя на фоне других сильнее, чем необходимость задуматься над очевидной взаимосвязью потоков прибыли «черепах»:

«Я больше не ориентируюсь на трейдерский стиль “черепах”. Все мы разработали системы, весьма отличные от тех, которым нас обучили, и наше независимое развитие предполагает, что различия в трейдинге между “черепахами” постоянно усиливаются» [130] .

При анализе корреляционной таблицы, где Хоксбилл сравнивается с прочими «черепахами», вырисовывается ясная картина. Взаимосвязь весьма значительна. Цифры (табл. 3.5) не лгут:

Таблица 3.5. Корреляция между показателями эффективности «черепах»

Коэффициенты корреляции показывают, насколько динамика доходности одного консультанта близка к динамике доходности другого. Значение, превышающее 0,66, может рассматриваться как существенная положительная корреляция между показателями доходности. Соответственно значение менее -0,66 может рассматриваться как значительная отрицательная корреляция.

Chesapeake: Capital Corporation

Eckhardt: Trading Co.

Hawksbill: Capital Management

JPD: Enterprises Inc.

Rabar: Market Research