Для успешного осуществления задуманной операции крейсерам были приданы подводные лодки. Три из них вели ледовую разведку у Новой Земли и в Карском море, а четыре отвлекали внимание советского командования у новоземельских проливов Югорский Шар и Карские Ворота. Группе, ушедшей по безымянному северному проливу в Карское море, было приказано вести себя как можно незаметнее, ушедшим же в районы Маточкин Шар — Югорский Шар — наоборот, надо было максимально активно обозначать свое присутствие. Далее последовали уже описанные нами шумные атаки этих субмарин, которые действительно отвлекли внимание командования Северного флота от самого северного пролива у Новой Земли, и гитлеровский рейдер незаметно прошел в Карское море, правда, в одиночку.
Операция «Страна чудес» не заладилась с самого начала: еще у норвежской базы «Лютцов» сел на мель и не мог участвовать в поиске. А через неделю, уже в Карском море, в условиях густого тумана неподалеку от пролива Вилькицкого «Адмирал Шеер» вошел в ледовые поля и потерял единственный самолет-разведчик. Когда рейдер вырвался из ледового плена и направился к архипелагу Норденшельда, его орудия уже не могли достать безоружные транспорты.
С трудом освободившись из ледового плена и понимая, что первая часть операции «Вундерланд» провалена, командир рейдера направил корабль к Диксону. Юго-западнее архипелага Нордшельда он случайно встретил ледокольный пароход «Александр Сибиряков» и расстрелял это почти безоружное судно. Это была грубейшая ошибка командира рейдера, так как через радиста «Сибирякова» он демаскировал себя и громогласно заявил о своем присутствии в Карском море, чем способствовал провалу всей операции «Вундерланд», которая теперь перестала быть тайной.
События той роковой для советского ледового ветерана встречи с фашистским рейдером подробно описаны в книге Льва Новикова и Александра Тараданкина «Сказание о „Сибирякове"» (1961).
Судя по воспоминаниям спасшегося и попавшего в плен командира «Александра Сибирякова», можно предположить, что обнаружила судно одна из подводных лодок, обеспечивающих рейдер. Скорее всего, это была U251, которая в 08.15 у острова Белый в перископ увидела небольшой советский пароход. Командиру крейсера были необходимы свежие сведения о ледовой обстановке, их он собирался получить от экипажа любого советского судна, которое встретит. Так что судьба «Александра Сибирякова» была предрешена.
Упустив караваны и расправившись с практически безоружным советским судном, 26 августа «Адмирал Шеер» повернул к Енисею и приступил ко второму этапу операции «Страна чудес» — уничтожению порта Диксон, главной угольной базы Западного сектора Севморпути, радиостанции «Новый Диксон» и штаба Западного сектора Севморпути. В случае успеха нацисты могли бы не только компенсировать полный провал первого этапа операции, но и заполучить подробную информацию о движении по Севморпути ледоколов и транспортных судов, а также о фактической и прогнозируемой синоптической и ледовой обстановке.
После гибели «Александра Сибирякова» у руководства Западного сектора Арктики появилась надежда, что нацистский рейдер ушел из Карского моря. Оно даже не удосужилось рассредоточить стоявшие в порту суда, представляющие собой прекрасную мишень. В ночь на 27 августа «Адмирал Шеер» подошел к советскому порту с юга, между островами Диксон и Верн. Несмотря на то что над бухтой стояла глубокая ночь, сигнальщики рейдера быстро отыскали советские транспорты, и «адмиральские» артиллеристы открыли по ним и порту стрельбу из орудий главного калибра. Казалось, что судьба порта предрешена, ведь три полубатареи 45-152-мм орудий, доставленные сюда осенью 1941 года, менее чем через год «за ненадобностью» планировались к отправке на Новую Землю. Две из них были уже погружены на борт сторожевого корабля «Семен Дежнев», на причале осталась готовая к погрузке 152-мм полубатарея лейтенанта Николая Корнякова. Именно ее артиллеристы, практически из походного состояния, ответили врагу выстрелами, но о прицельной стрельбе не могло быть и речи.
Артиллерийский огонь с берега оказался полной неожиданностью для командира рейдера, который считал, что на острове находятся два-три десятка полярников, вооруженных дробовиками, и взвод пограничников с ручным пулеметом и винтовками (скорее всего, эти сведения были получены от «научных сотрудников Арктического института», о которых было рассказано ранее). Увидев рядом с бортами два султана от разорвавшихся артиллерийских снарядов большого калибра, командир крейсера не стал испытывать судьбу, и нацистский бронированный монстр уже через несколько минут, прикрываясь дымовой завесой, начал отходить в море.
Однако через пару часов «Адмирал Шеер» вновь подошел к Диксону, но уже с северного направления. По пути к острову он уничтожил домики промысловиков на Медвежьих островах, радиоцентр «Новый Диксон» и запасы угля на острове Конус.