Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

Любую, даже самую классную инвестиционную идею могут «убить» комиссии и налоги. Скажем, вы решили выбрать между облигациями одной компании: первая давала бы 10 % годовых к погашению, а вторая на 1 год более дальнего погашения давала бы 9,8 %. Казалось бы, если компания одна и та же, надо брать ту облигацию, что дает 10 %. Однако проблема в том, что она была выпущена в 2016 году, а с купонного дохода по рублевым корпоративным облигациям берется налог 13 %, так что чистая доходность по ней была бы 8,7 %. А вторая, которая дает 9,8 % к погашению, была выпущена в 2017-м, а к российским корпоративным рублевым облигациям, выпущенным с 2017 года, применяется льготное налогообложение купонного дохода: он облагается налогом лишь с превышения ключевой ставки плюс 5 %. Поэтому облигация с доходностью 9,8 % к погашению не попадала бы под налоги вообще и давала 9,8 % чистыми. В итоге, если выбирать облигацию с учетом налогов, то выгоднее окажется та, у которой процент к погашению меньше. Вот почему так важно детально изучить налоговые последствия инвестиций и все комиссии, которые связаны с инвестиционным процессом, чтобы быть в состоянии оценить чистую доходность.

ЛАЙФХАК. Чтобы систематизировать уплату налогов, выбирайте брокера, который платит за вас налоги как при работе на российском рынке, так и за рубежом, на каких бы рынках вы через него ни работали.

Подводя итог, можно сказать, что частные инвесторы совершают две основные ошибки: они не могут четко сформулировать свои цели и не докапываются до сути тех инструментов, в которые инвестируют. Банально? Безусловно. Однако это не мешает многим частным инвесторам из года в год получать негативные результаты инвестиций именно из-за указанных мной выше причин. Устранить их просто: нужно всего лишь более вдумчиво подходить к инвестициям, и все обязательно получится.

Теперь, когда мы, я надеюсь, развеяли предубеждения о том, что инвестиции непредсказуемы и нестабильны, а также подробно рассмотрели основные ошибки инвесторов, можно приступать к составлению собственного инвестиционного портфеля по всем правилам. Для закрепления материала делюсь с вами шпаргалкой, которая будет полезна при оценке инвестиционных инструментов (см. табл. 5.1):

Таблица 5.1

Чек-лист инвестиционных инструментов

Глава 6

Инвестиции – только для миллионеров? Минимальная сумма для начала инвестирования

Знаете, что часто встает на пути того, кто мог бы стать миллионером, причем долларовым? Предвзятое мнение о том, что бессмысленно начинать инвестиции, когда у тебя 10, 20 и даже 500 тыс. рублей. Существует две основных причины для подобных мыслей:

Все равно прибыль от небольших сумм будет ничтожная, нет смысла даже начинать.

Инструментов для небольших сумм все равно не найти, разве что самые примитивные и с низкой доходностью, так что нет смысла и начинать.

Оба постулата неверны в корне. Давайте разбираться почему.

На малых суммах все равно не заработать

Часто во время семинаров о том, что инвестиции доступны каждому, я слышу из зала что-то вроде: «Ну а смысл мне инвестировать 100 тыс. рублей? Ну получу я с них 15 % годовых, но ведь это всего лишь 15 тыс. рублей, что мне с этой суммы. На нее даже месяц не прожить, лучше уж эти 100 тысяч просто потратить».

Кейс

«Инвестировать бессмысленно».

Слушатель моего семинара подходит ко мне после выступления и спрашивает: «Скажите, сколько я смогу заработать с 500 тыс. руб.?»

Я: «Зависит от вашей готовности к риску. При ожидаемой доходности на уровне между 10–20 % годовых вы могли бы получить за год от 50 до 100 тыс. руб.».

Слушатель: «То есть примерно 4–8 тыс. руб. в месяц? Это бессмысленно, лучше эти деньги потратить. Вот если бы выходило по 300 тыс. в месяц, тогда смысл инвестировать бы был. А ради малых сумм какой резон вообще начинать?»

Я: «Ну если вообще не начинать, у вас будет нулевой капитал. Зато гарантированно».

Инвестиции – это во многом психология, и начинающий инвестор, как правило, хочет результат «и скорее, и быстрее, и побольше», а иначе зачем вообще заморачиваться этим всем.