Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Таблица 15.2 Результаты пробитий более низких максимумов.

И вновь мы выходим несколькими днями позже. Использовался стоп-ордер в 3500$. Мы преследуем подъем, чтобы покупать. Покупка новых максимумов является успешной стратегией. Вышеизложенное не система, а скорее иллюстрация, помогающая довести до сознания всю важность того, чтобы позволять подъему вести вперед. Большинство трейдеров опасаются слишком активного подъема. Поэтому они не покупают или, что еще хуже, продают.

Как уже говорилось, гонка или схватка не всегда могут отдать победу самому большому, самому быстрому или самому крепкому. Но, друг мой, в этом и суть пари.

Комментарии к определению уровня стоп-ордеров – потеря долларов и непредсказуемость

В этом бизнесе есть только два основных правила: во-первых, вы должны контролировать убытки, а во-вторых, цена в высшей степени непредсказуема. Цель разработки системы заключается в создании совершенной машины для делания денег, которая, подобно нефтяной скважине, просто качает и качает наши прибыли. Хотя вы рискуете никогда не достичь цели, разработка торговой системы способна открыть вам много удивительного в том, что касается понимания правильной торговли.

Каково назначение стоп-ордеров?

Правильное размещение стоп-ордеров являет пример того, чему научил нас процесс разработки торговой системы. Мы используем стоп-ордера по одной-единственной причине – защитить себя в момент, когда наша система терпит неудачу. Системы терпят неудачу все время, и если бы эта потенциальная угроза не существовала, то стоп-ордера были бы не нужны. Стоп-ордера служат нам защитным экраном, предохраняя от непредсказуемости (1) нашей системы и (2) самого рынка.

Торговая игра заключает в себе столь много непредсказуемого, что стоп-ордера могут навредить вам, если они выставлены слишком близко от точки входа. Действительно, чем ближе стоп-ордера, тем чаще они будут доставать вас , тем чаще вы будете выброшены из рынка и тем большим параноиком станете. Так как ни один известный мне трейдер не может предсказывать с такой точностью, что комар носа не подточит (из-за случайного поведения цены), то наши стоп-ордера должны быть впереди – или позади – случайных колебаний. Они должны находиться на достаточном расстоянии, чтобы их срабатывание происходило бы из-за настоящей, а не случайной активности. Это урок номер 1.

А теперь о сути

Вот еще одна важная деталь касательно стоп-ордеров: поскольку их цель – защитить нас от разорения, они также должны основываться на принципах управления капиталом. Для примера рассмотрим ту же систему внутридневной торговли фьючерсом на фондовый индекс S&P 500, но с тремя различными стоп-ордерами.

На Рисунке 15.3 представлены результаты использования стоп-ордера в 500$, затем стоп-ордера в 1500$ и, наконец, стоп-ордера в 6000$. Мы должны проанализировать те огромные различия, которые здесь имеются. Имейте в виду, что это та же самая система: единственное, что изменено, это количество риска, который мы готовы принять на себя в соответствии с долларовым выражением стоп-ордера.

Со стоп-ордером в 500$ система фактически теряет деньги, чтобы не быть голословным, – 41750$! Наша 26-процентная точность при 510 сделках позволяет сделать вывод, что это, бесспорно, далеко не идеальная система.

Рисунок 15.3 Система торговли фьючерсом на индекс S&P 500 со стоп-ордером в 500$.

Рисунок 15.4 Та же самая торговая система по фьючерсу на индекс S&P 500 со стоп-ордером в 1500$.

Так ли это? Следующая таблица на Рисунке 15.4 отражает ту же самую систему, использующую в точности те же самые правила покупки и продажи на входе, но со стоп-ордером, равным 1500$. Какое различие задает стоп-ордер! Точность подскакивает до 56 процентов, и убыточная система как по мановению волшебной палочки превращается в прибыльную, причем результативность ее изменяется с отрицательных 41750$ до положительных 116880$, и разница составляет почти 160000$. Ну и дела, неужели после всего этого из этих защитных стоп-ордеров можно выжать еще что-нибудь?

Рисунок 15.5 Та же самая торговая система по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500 со стоп-ордером в 6000$.