Фейк. Как ложь делает бедных и средний класс еще беднее

3. Меня не интересовали бумажные активы, особенно после окончания курсов финансовых консультантов. Я знал, что это фейковые активы, которые годятся только для представителей квадрантов Р и С, не имеющих настоящего финансового образования.

4. Мне нравились сырьевые активы, в частности золото. Первую золотую монету я приобрел в Гонконге в 1973 году. Кроме того, меня интересовала нефть, так как в академии меня готовили для службы на нефтяном танкере.

Повторю еще раз: бумажные активы годятся для рядового инвестора, не имеющего финансового образования.

Ликвидные активы

Основная причина, по которой среднестатистический инвестор предпочитает бумажные активы, – это их ликвидность. Это значит, что вы можете очень быстро купить и продать их. Если вы допустите ошибку, то избавиться от них можно практически моментально.

То же самое можно сказать о золотых и серебряных монетах. Они обладают почти такой же ликвидностью, как ценные бумаги.

Но эта сильная сторона бумажных активов является одновременно их слабостью. Если происходит биржевой обвал, то паника и массовая распродажа могут за считанные минуты обесценить инвестиционный портфель.

Сегодня технология высокочастотного трейдинга позволяет осуществлять по 10 тысяч покупок и продаж ценных бумаг в секунду.

Это позволяет устранять с рынка рядовых инвесторов, которые вкладывают деньги на долгосрочной основе.

Темные сделки

Ранее я уже писал, что мир денег стал в значительной степени невидимым, потому что сегодняшние деньги стали уже даже не бумажными, а виртуальными. То же самое можно сказать и о ценных бумагах. Такие гигантские институциональные инвесторы, как банки, хедж-фонды и крупные профессионалы вроде Уоррена Баффета, втихомолку встречаются друг с другом, чтобы покупать и продавать их втемную. По некоторым оценкам, 40 процентов всех ценных бумаг торгуются в секрете. Рядовые инвесторы даже не подозревают о том, что происходит на самом деле.

Когда случится очередной крах, все сбережения мелких инвесторов моментально испарятся.

Когда после обвала 2008 года Алану Гринспену стали задавать вопросы, он отвечал примерно так: «Никто не мог этого предвидеть». Чем было это заявление: правдой или фейком?

Гринспен – профессиональный экономист, работающий в квадранте И. «И» в данном случае означает не только «инвестор», но и «инсайдер». Гринспен знает эту кухню изнутри. Сегодня я тоже хорошо разбираюсь в своих инвестициях, а вот рядовые инвесторы, действующие по указке финансовых консультантов, оказываются аутсайдерами.

В начале 2008 года, за шесть месяцев до банкротства Lehman Brothers, я, давая интервью на телеканале СНН Вольфу Блитцеру, сказал, что биржа рухнет. Уж если даже я видел это, то Гринспен и подавно. Инсайдеры из квадранта И знали, что происходит.

Предсказание краха

Вопрос: Как вам удалось предвидеть наступление краха?

Ответ: Дело в том, что я инсайдер, инвестор из квадранта И. За несколько лет до краха я предупреждал о грядущем обвале рынка недвижимости и по телевидению, и по радио.

Вопрос: Почему вы видели то, чего не видели остальные?

Ответ: Я наблюдал за тенденциями. В период с 2005 по 2008 год наши жилые многоквартирные дома начали терять квартиросъемщиков. Многие из тех, кто с трудом мог наскрести 500 долларов в месяц на оплату съемной квартиры, вдруг начали покупать себе дома за 300 и 500 тысяч долларов.

Вопрос: Каким образом они могли себе это позволить?

Ответ:

Они получали кредиты, не имея ни дохода, ни работы. Это были так называемые субстандартные кредиты, выдававшиеся даже самым ненадежным заемщикам.

Вопрос: Откуда вы знаете, что Уоррен Баффет знал об этом? Ответ: Потому что компания Баффета Berkshire Hathaway имеет долю в рейтинговом агентстве Moody’s, которая оценила надежность ценных бумаг, выпущенных на основе этих ипотечных долговых обязательств, как первосортную. А раз так, то эти деривативы продавали и пенсионным фондам, и правительственным структурам, и хедж-фондам, и фондам недвижимости, и многим крупным инвесторам во всем мире.

Бензин является деривативом нефти. Авиационный керосин является деривативом бензина. Чем раньше та или иная фракция отделяется от нефти в ходе переработки, тем большей летучестью она обладает.

В 2008 году эти деривативы взорвались, так как ненадежные заемщики не смогли расплатиться по кредитам, и весь мир чуть не рухнул.

Миллионы людей потеряли работу, жилье и пенсии, но никто из «шишек» не понес наказания. Лишь небольшой второстепенный банк из китайского квартала Нью-Йорка, владельцем которого был американец китайского происхождения, получил повестку в суд, но впоследствии был признан невиновным.

Телеканал PBS снял документальный фильм об этом банке под названием «Слишком мал, чтобы сесть в тюрьму». Правительство выбрало в качестве козла отпущения крохотный банк вместо того, чтобы преследовать настоящих преступников.