Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

У меня масса скучных сделок с опционами. Это так просто, что я могу научить торговать ими свою внучку. Я сказала ей: «Ты ходишь в художественную школу и знаешь, что такое линии. Смотри: когда эти линии прекращают снижаться, пора продавать пут».

Я люблю получать деньги и не люблю их отдавать. Меня радует продажа опциона, который истекает неисполненным. Я показывала свою отчетность нескольким бухгалтерам, и все они говорили, что она составлена неправильно – в ней нет цены покупки. Пришлось объяснять, что я продавала опционы, и они истекали неисполненными.

Мне нравится продавать непокрытые опционы. Проблема покрытых опционов в том, что часть заработка приходится тратить на акции, а я этого не люблю. Я ищу акции, которые хотелось бы держать и которые падают. Когда они прекращают падать, я продаю путы на них и получаю 10 %-ную премию.

Я чувствую себя как крупье в казино, делающий деньги на самомнении игроков. Приходят лощеные парни с золотыми цепями на шее и выкладывают сотни долларов в обмен на желтые пластмассовые фишки. Рулетка крутится, они прекрасно проводят время, но в третью пятницу месяца рулетка останавливается, и я забираю их деньги себе. Конечно я делаю это с серьезным видом, чтобы не показать, как мне это нравится.

Я профессиональный психолог, но компания по страхованию здоровья платит мне одинаково независимо от того, помогли мои рекомендации пациенту или нет. Трейдинг – это единственный бизнес, где платят в соответствии с интеллектом. Но для этого надо трудиться. Меня все время просят научить продавать опционы. Я указываю человеку несколько акций, за которыми нужно следить, и прошу ежедневно записывать их цены вместе с несколькими ценами на опционы. Ни один приходивший за советом не смог вести такой дневник хотя бы в течение месяца. Лень сильнее.

Акция может расти, падать или идти вбок. При покупке акции или опциона у вас есть одна возможность заработать деньги и две возможности их потерять. При продаже опциона я получаю две возможности заработать деньги, а иногда даже три. Опцион нужно продавать тогда, когда акция прекращает двигаться, и чем более резким было ее движение, тем больше вам заплатят за опцион.

Вот две простые опционные сделки по двум популярным акциям: ATI (Allegheny Technologies) и CHL (China Mobil). 6 марта 2007 г. обе акции сформировали модель, которая мне нравится. Я визуально выискиваю на графиках эту модель, поскольку не так продвинута в компьютерной сфере, чтобы создать электронный сканер.

Фондовый рынок резко упал 27 февраля и все еще формировал дно. Из-за высокой волатильности путы имели чуть более высокую премию. Это хорошо. Лучше продавать дорогие товары – в их цене больше доля прибыли (рис. 8.7).