Маги рынка. Секреты успешной торговли от топовых трейдеров

А также откровения выпускника электротехнического факультета Массачусетского технологического института, достигшего поразительной прибыли в 250 000 % за 16 лет с помощью автоматизированного подхода к трейдингу.

Эти истории – лишь часть интервью, содержащихся в книге. Каждый из опрошенных мной трейдеров добился невероятного успеха.

Что отличает их от всех других? Большинство людей считают, что победа на рынке связана с поиском секретной формулы. Но правда заключается в том, что общий знаменатель среди трейдеров, с которыми я беседовал, связан не столько с подходом, сколько с отношением. Некоторые трейдеры используют исключительно фундаментальный анализ, другие – только технический, третьи сочетают оба метода. Некоторые оперируют временным горизонтом, измеряемым часами или даже минутами, в то время как другие устанавливают позиции, которые они намерены удерживать в течение нескольких месяцев или лет. Хотя торговые методики наших героев сильно различаются, интервью с ними выявляют важные общие черты в подходах и принципах.

Трейдинг – один из немногих способов, с помощью которого человек может со сравнительно небольшим вложением и стать мультимиллионером. Но лишь немногим людям – таким, как опрошенным здесь – удается совершить этот подвиг.

Я не ожидаю, что все читатели этой книги превратятся в супертрейдеров – мир просто не работает таким образом. Но я уверен, что наводящие на размышления интервью способны помочь самым серьезным и непредвзятым читателям улучшить свои торговые показатели. А некоторым избранным – стать супертрейдерами.

Джек Д. Швагер

Голденс Бридж, Нью-Йорк

Май 1989 года

Пролог

Роман Траута назывался «Большая Доска». Билли прочел несколько абзацев и понял, что когда-то, много лет назад, уже читал эту книгу в военном госпитале. Там описывалось, как двух землян – мужчину и женщину – похитили неземные существа.

Эту пару выставили в зоопарке на планете по имени Циркон-212. У этих выдуманных героев романа на одной стене их обиталища в зоопарке висела большая доска, якобы показывающая биржевые цены и стоимость акции, а у другой стены стоял телефон и телеграфный аппарат, якобы соединенный с маклерами на Земле. Существа с планеты Циркон-212 сообщили своим пленникам, что для них на Земле вложен в акции миллион долларов, а теперь дело их, пленников, управлять этим вкладом так, чтобы, вернувшись на Землю, они стали сказочно богатыми.

Разумеется, и телефон, и большая доска, и телеграфный аппарат были бутафорией. Вся эта механика просто служила возбудителем для землян, чтобы те вытворяли всякие штуки перед зрителями зоопарка – вскакивали, метались, кричали «ура», хихикали или хмурились, рвали на себе волосы, пугались до колик или блаженствовали, как дитя на руках у матери.

Земляне отлично записывали курс акций. И это тоже было специально подстроено. Примешали сюда и религию. По телеграфу сообщили, что президент Соединенных Штатов объявил национальную неделю молитвы. Перед этим у землян выдалась на бирже скверная неделя. Они потеряли целое состояние на оливковом масле. И они пустили в ход молитвы. Это сработало. Цены на оливковое масло сразу подскочили.

Курт Воннегут-младший,

«Бойня номер пять»

Если сторонники теории случайного блуждания правы, земные трейдеры страдают от тех же заблуждений, что и обитатели зоопарка в романе Килгора Траута. (Килгор Траут – вездесущий писатель-фантаст в романах Курта Воннегута).

В то время как заключенные на Цирконе-212 думали, что их решения основаны на реальных котировках цен – а это было не так – реальные трейдеры уверены, что могут победить рынок благодаря своей проницательности или мастерству. Если рынки действительно эффективны и случайны в каждом временном интервале, эти трейдеры приписывают свои успехи или провалы собственным навыкам или недостаткам, хотя на самом деле все это вопрос удачи.

После интервью с героями этой книги трудно поверить, что это действительно так. Кажется крайне маловероятным, что некоторые трейдеры могут выигрывать с таким постоянством на протяжении многих лет в огромном количестве сделок. Можно предположить, что из множества трейдеров некоторые будут выходить вперед даже по прошествии длительного времени просто в силу законов теории вероятности. Право определить вероятность выигрыша трейдеров масштаба, которым обладают наши герои, я оставляю математикам. К слову, у самих трейдеров нет ни малейшего сомнения в том, что в долгосрочной перспективе вопрос о том, кто выигрывает, а кто проигрывает, определяется мастерством, а не удачей. Это убеждение разделяю и я.

Моя история