Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе

Весьма вероятно, что в течение текущего президентского срока изменится вся система социального обеспечения, причем в ущерб своим подопечным. Это значит, что каждый американец, чья пенсия зависит от социального обеспечения, должен серьезно задуматься. Демографические, финансовые, бюджетные и идеологические факторы положат этой системе конец.

Существуют лишь три пути реформирования государственных пенсий: 1) увеличение обязательных взносов (допустим, в форме роста налогов); 2) сокращение пенсионных выплат или 3) сочетание первого и второго.

Изменение возрастной структуры населения могло бы предотвратить будущий кризис, связанный с соотношением работающих и неработающих (или удельного веса престарелых в общей численности взрослого населения). Возможны два способа решения этой проблемы, и некоторые правительства их рассматривают. Первый заключается в поощрении иммиграции молодых рабочих из бедных стран в богатые, стареющие страны. Это в известной степени уже происходит в США, принимающих потоки иммигрантов из Мексики, Южной Америки и других стран мира. Отчасти это помогло Америке остаться моложе Европы, где ситуация слишком отчаянная для того, чтобы рассчитывать на реальное изменение соотношения между работающими и неработающими в ближайшие годы. Например, Германии в течение ближайших 50 лет потребуется в среднем по 3,6 млн иммигрантов ежегодно для того, чтобы предотвратить изменение указанного соотношения в пользу престарелых.

Второй способ предотвращения пенсионного кризиса – повышение рождаемости в стране. Некоторые европейские страны предлагают женщинам всевозможные блага в качестве стимула к рождению большего количества детей. Остается выяснить, каковы будут последствия таких мер в отдаленной перспективе.

Мартин Дюранд, заместитель директора отдела трудовых и социальных вопросов в ОЭСР, кратко комментирует проблему следующим образом{23}:

Принимая во внимание демографические процессы, происходящие в системах, где выплату пенсий производят из текущих доходов, можно увеличивать взносы, сокращать пенсии или увеличивать продолжительность рабочего дня. В странах с высокими налогами увеличение взносов непродуктивно, сокращение пенсий политически непопулярно. Остается только повышать возраст выхода на пенсию.

Вполне вероятно, что в течение ближайшего десятилетия возраст выхода на пенсию будет увеличен до 68–70 лет для мужчин и 63–65 лет для женщин. В конце концов, бесплатных обедов не бывает, и более долгая жизнь имеет свою цену! Собственно говоря, авторы считают настоятельно необходимой отмену законов о пенсиях – они возникли еще во времена Бисмарка. Теперь люди живут на несколько десятков лет дольше. И если в начале жизни они уделяют больше времени образованию, то почему бы в конце жизни им не тратить больше времени на работу? Работа или, по крайней мере, интерес к ней полезны. Выращивание помидоров и ожидание смерти в комфортных условиях вредны.

Даже у богатых стран вроде США и Великобритании, где люди меньше полагаются на государственные пенсии, перспективы нерадужные: пенсии, выплачиваемые корпорациями, также находятся в плачевном состоянии. Согласно оценкам, совокупный дефицит по ним в США составляет около 400 млрд дол. Для того чтобы восполнить этот разрыв, корпорациям придется ежегодно делать крупные взносы. По оценкам, в Великобритании дефицит пенсионных средств составляет 160 млрд ф. ст. Например, дефицит пенсионного фонда компании British Airways увеличился с 267 млн ф. ст. в конце 2001/2002 финансового года до 1,1 млрд в 2004 г.

История с Enron, несомненно, стала кошмаром для каждого ее работника. Сотрудники, считавшие, что ежемесячно отдают часть своего заработка в качестве пенсионных отчислений, обычно покупая в этих целях акции компании, потеряли все, когда раскрылись подлинные масштабы махинаций с бухгалтерской отчетностью, и цены на акции Enron рухнули.

Внимание: Уоррен Баффетт, мудрец из Омахи, играет на понижение!

Уоррен Баффетт, самый успешный инвестор послевоенного периода, осенью 2003 г. начал играть на понижение курса американских акций и доллара США. Личное состояние Баффетта уступает только состоянию Билла Гейтса. Он считает, что экономика США заложена ради текущего потребления, и это создает предпосылки для масштабного обвала доллара США и периода значительной реорганизации на рынке американских ценных бумаг. Это полностью соответствует нашим представлениям, но позиция Баффетта сугубо экономическая, не учитывающая других негативных факторов, в том числе политических, которые описаны в данной книге.