Пенсионная система перед бурей. То, что нужно знать каждому о финансовом будущем своей страны

Peter Ferrera, John C. Goodman, Gerald Musgrave, and Richard Rahn, Solving the Problem of Medicare, National Center for Policy Analysis Policy Report, no. 109, January 1984, and Andrew Rettenmaier and Thomas R. Saving, Saving Medicare, National Centerfor Policy Analysis Policy Report, no. 222, January 1999.

Вернуться111

Текст взят из письма, полученного в августе 2003 г. Примерно то же самое содержалось в письме, полученном в 2002 г.: «Чтобы соответствовать требованиям времени, нужны изменения. Мыживем дольше, наше здоровье становится лучше, 79 млн беби-бумеров приближаются к пенсионному возрасту, и примерно через 30 лет число пожилых американцев будет вдвое больше, чем в наши дни».

Вернуться112

The 1994 Social Security and Flying Saucers Survey, http://www.thirdmil.org/publications/surveys/surv7.html.

Вернуться113

Alicia Munnell, The Declining Role of Social Security, http://www.bc.edu/centers/crr/jtf_6.shtml.

Вернуться114

Historical Tables, Budget of the United States Government, Fiscal Year 2004, http://w3.access.gpo.gov/usbudget/fy2004/maindown.html.

Вернуться115

George F. Gilder, Sexual Suicide (New York: Quadrangle Books, 1973).

Вернуться116

Congressional Budget Office, Long Range Fiscal Policy Brief, A 125-Year Picture of the Federal Governments Share of the Economy, 1950 to 2075, revised July 3, 2002, http://www.cbo.gov/showdoc.cfm?index=3251 &sequence=0.

Они увидели будущее: к 2075 г. расходы удвоятся.

Примечание:

в исследовании предполагается, что в будущем государственные доходы останутся науровне 19 % ВВП и, соответственно, расходы будут профинансированы только в этом объеме. В результате после 2040 г. начнут быстро расти расходы на выплату процентов. Альтернативой является буквально удвоение доходов бюджета. Заметьте, что все другие государственные расходы остаются на уровне 7,1 %, то есть ниже сегодняшнего уровня.

Вернуться117

Ibid., р.3.

Вернуться118

U.S. Senate and House of Representatives Joint Economic Committee, October 24, 2002, www.house.gov/jec/press/2002/10-24-02.htm.

Вернуться119

Ben S. Bernanke, «Deflation: Making Sure „It' Doesn't Happen Here“», National Economist Club, November 21, 2002, www.house.gov/jec/press/2002/10-24-02.htm.

Вернуться120

Ibbotson Associates, Stocks, Bonds, Bills, and Inflation, 2003, Yearbook (New York: John Wiley & Sons, 2003).

Вернуться121

Peter Lynch, Fear of Crashing, Worth (September 1995).

Вернуться122

Scott Burns, Dangerous Advice from Peter Lynch, Dallas Morning News, October 1, 1995, www.scottburns.com.

Вернуться123

www.financialengines.com.

Вернуться124

www.troweprice.com.

Вернуться125

Одним из разработчиков этой программы является Лорен Котликофф.

Вернуться126

Нужно признать, что на сайте TIAA-CREF действует и менее примитивный калькулятор страхования жизни.

Вернуться127

Схема последней зарплаты – схема пенсионного обеспечения, при которой размер пенсии зависит от последней зарплаты перед выходом на пенсию и выслуги лет. – Прим. науч. ред.

Вернуться128

Scott Burns, The Lessons of Really Long Term Investing, Dallas Morning News, November 3, 2003.

Вернуться129

Хорошим примером является фирма Sanford Bernstain, имеющая дело с весьма состоятельными людьми. Последним объясняют взаимосвязь и компромиссы между потреблением – дарением – имуществом.

Вернуться130

Ряд калькуляторов выживаемости портфелей можно найти по адресу: www.retireearlyhomepage.com.

Вернуться131

Vanguard, например, недавно создал шесть «целевых пенсионных» фондов, которые используют комбинации шести различных индексных фондов. Это в дополнение к «сбалансированному индексному» фонду, который показал лучшие результаты, чем 76 % конкурирующих управляемых сбалансированных фондов. У Fidelity есть фонд «четыре в одном», который использует четыре индексных фонда.

Вернуться132

По данным Администрации системы социального страхования, в 2002 г. 20 % пожилых американцев получали 100 % дохода в виде пенсий по социальному страхованию, еще для 11 % эта пенсия составляла от 90 до 99 % дохода, а для 33 % – от 50 до 89 % дохода (How America Saves, отчет фонда Vanguard о пенсионных системах с фиксированными выплатами).

Вернуться

133

www.ssa.gov.

Вернуться134

ScottBurns, Score Yourself for Wealth, the Sequel, Dallas Morning News, September 7, 2003.

Вернуться135

ScottBurns, The Investment Equivalent of Working at Wal-Mart, Dallas Morning News, March 9, 2003.

Вернуться136

Scott Burns, Home, Inc.: The Hidden Wealth and Power of the American Household (new York: Doubleday, 1972).

Вернуться137

Scott Burns, Home ownership and taxes, Dallas Morning News, _april 22, 24, 27, 2003.

Вернуться138

http://www.cardweb.com.

Вернуться139

Предполагается кредит в размере 25 тыс. долл. на пять лет под 5 % годовых, что требует ежемесячных выплат в размере 471,78 долл.