Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

(ix) в случае если фьючерсный комиссионный торговец имеет необеспеченные неклиентские счета по операциям с товарными фьючерсами и операциям с товарными опционами и счета омнибус, при расчете чистого капитала вычитается сумма средств, которую требуется внести по каждому такому счету для удовлетворения маржевого требования соответствующей биржи или, в случае отсутствия требования поддерживающей маржи, маржевого требования клиринговой организации, применимого к данным позициям, если после предъявления требования о внесении дополнительных средств или иных гарантийных депозитов прошло не более двух рабочих дней. При отсутствии требований к уровню поддерживающей маржи или маржевых требований клиринговой организации при расчете чистого капитала вычитаются средства в размере суммы, необходимой для восстановления первоначальной маржи в случае ее снижения на 50 % и более, если после предъявления требований о внесении дополнительных средств и иных гарантийных депозитов прошло не более двух рабочих дней, при условии, что, если этот дефицит исключен из оборотных активов в соответствии с параграфом (с) (2) (i) настоящего раздела, указанная сумма не должна повторно вычитаться в соответствии с данным параграфом (с) (5) (ix). В случае если владельцем неклиентского счета или счета омнибус в качестве маржи, гарантии или обеспечения по данному счету депонированы иные активы, чем наличность, стоимость, назначаемая таким активам в целях данного подпараграфа, должна быть ниже: a) стоимости, назначаемой такому активу согласно правилам в отношении маржи соответствующей биржи, или b) рыночной стоимости актива после применения процентных вычетов в соответствии с параграфом (с) (5);

(x) в случае открытых фьючерсных контрактов и выписанных (проданных) товарных опционов, которые держатся на собственных счетах заявителя или регистранта и которые не покрыты соответствующей позицией у заявителя или регистранта и не являются результатом «обменной сделки», осуществленной в соответствии с правилами контрактного рынка:

(А) если заявитель или регистрант является клиринговым членом клиринговой организации, для позиций, по которым осуществляется клиринг данным членом, вычитается применимое маржевое требование соответствующей клиринговой организации;

(В) если заявитель или регистрант является членом саморегулируемой организации, вычитается 150 % применимого требования по поддерживающей марже соответствующей биржи или клиринговой организации в зависимости от того, чье требование выше;

(С) для всех остальных заявителей или регистрантов вычитается 200 % применимого требования по поддерживающей марже соответствующей биржи или клиринговой организации в зависимости от того, чье требование выше; или (D) для открытых контрактов или выписанных (проданных) опционов, для которых отсутствуют требования по поддерживающей марже, вычитается 200 % применимого требования по первоначальной марже, при условии, что активы на любом из указанных собственных счетов уменьшают вычет, установленный настоящим параграфом (с) (5) (x), если эти активы не включены иным образом в чистый скорректированный капитал;

(xi) в случае если заявитель или регистрант является покупателем не обращаемого на контрактном рынке товарного опциона, который имеет определенную стоимость, и эта стоимость используется для увеличения чистого скорректированного капитала, вычитается 10 % рыночной стоимости контракта на физический актив или фьючерсного контракта, который является предметом указанного опциона, но ни в коем случае не больше стоимости, назначенной данному опциону;

(xii) в случае если заявитель или регистрант является покупателем товарного опциона, обращаемого на контрактном рынке, применяется тот же фактор риска, как если бы заявитель или регистрант был продавцом такого опциона в соответствии с параграфом (с) (5) (x) настоящего раздела, но при условии, что данный фактор риска ни в коем случае не должен превышать рыночную стоимость указанного опциона;

(xiii) 5 % всей необеспеченной дебиторской задолженности в соответствии с параграфом (с) (2) (ii) (D) настоящего раздела, используемой заявителем или регистрантом при расчете «чистого капитала», кроме тех случаев, когда ее источником являются:

(А) зарегистрированный фьючерсный комиссионный торговец;

(В) брокер или дилер, зарегистрированный в указанном статусе в Комиссии по ценным бумагам и биржами;