Позитивные изменения, Том 3 №1, 2023. Positive changes. Volume 3, Issue 1 (2023)

Нормативное оптимальное значение Ктл находится в границах от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Коэффициент текущей ликвидности более 3 говорит о нерациональной структуре капитала, о замедлении оборачиваемости средств, вложенных в запасы.

2. Финансовая устойчивость (Кфу) – отношение собственного капитала (Ск) к сумме обязательств по привлеченным средствам (Зср).

Кфу = Ск / Зср

Собственный капитал (Ск) – это стоимость всего неденежного и денежного имущества, принадлежащего предприятию, за вычетом стоимости всех его непогашенных обязательств.

Для расчета собственного капитала часто используют простой метод: берут итог строки 1300 бухгалтерского баланса.

Детально собственный капитал в бухгалтерском балансе отображается по следующим строкам (см. Таблица 3).

Таблица 3. Собственный капитал в бухгалтерском балансе

Заемные средства (Зср) – это имущество и деньги сторонних лиц, привлеченные предприятием на определенный срок для использования в своей деятельности, условие привлечения заемных средств – это начисление процентов по ним.

В бухгалтерском балансе организации для отражения заемных средств предусмотрены 2 строки: строка 1410 «Заемные средства» и одноименная строка 1510.

Суть коэффициента финансовой устойчивости состоит в том, что он показывает степень зависимости организации от внешнего финансирования и помогает спрогнозировать ее платежеспособность в долгосрочной перспективе.

НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

Нормативным значением для коэффициента считается диапазон выше 0,8.

3. Рентабельность продаж (Крп) – отношение прибыли (Пр) к выручке (Врч) от продаж. Для перевода в проценты необходимо умножить на 100.

Крп = Пр / Врч * 100 %

Прибыль (Пр) – положительная разница между суммарными доходами (в которые входит выручка от реализации товаров и услуг, полученные штрафы и компенсации, процентные доходы и т. п.) и затратами на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт этих товаров и услуг. Прибыль = Доходы – Затраты (в денежном выражении).

В бухгалтерском балансе прибыль отражается по строке 2300.

Выручка от продаж (Врч) – сумма денег, полученная предприятием при реализации товаров и услуг за период. Определяется как объем проданных товаров и услуг, умноженный на цену их продажи.

В бухгалтерском балансе выручка отражается в строке 2110.

Суть коэффициента рентабельности состоит в том, что он комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Снижение рентабельности отражает сокращение объёмов продаж или демонстрирует неэффективность хозяйственной деятельности. Если предприятие продает различные виды товаров и услуг, то выручка суммируется по видам товаров и услуг.

НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ:

В среднем можно ориентироваться на такие значения:

• 1–5 % – низкий показатель, необходимо принимать меры для повышения рентабельности;

• 5–20 % – средний показатель, компания способна работать стабильно;

• 20–30 % – высокая экономическая эффективность деятельности.

РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО РЕЙТИНГА ОРГАНИЗАЦИИ

Заполняем таблицу показателей финансового состояния социального предприятия (СП) (1 балл при соответствии, 0 баллов при несоответствии нормативу), см. Таблица 4.

Таблица 4. Показатели финансового состояния социального предприятия

При расчете первых двух показателей у социального предприятия может возникнуть ситуация, когда в знаменатель попадает нулевое значение. И на практике при консультировании социальных предпринимателей мы сталкивались с подобным обстоятельством.

Такая ситуация при расчете текущей ликвидности может оказаться при отсутствии краткосрочных обязательств, а при расчете коэффициента финансовой устойчивости – при отсутствии заемных средств. И тут в сравнении с чистой бизнес-моделью для социального предприятия мы должны сделать некое исключение из общих правил.

Для стандартной бизнес-модели наличие краткосрочных обязательств и займов говорит о расширении задействованного финансового ресурса через использование денег партнеров или банков, что является правильным решением для развития бизнеса. В случае же социального предприятия извлечение максимальной прибыли за счет привлечения кредитных денег не является ключевым. Ключевым является наличие ресурса для своей социальной миссии.