Правоведение

Следует отметить, что Банком России конкретизирован порядок применения положений федеральных законов для кредитных организаций. Так, Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации» от 22 июля 2002 г. № 192-И (ред. от 03.06.2003 г.) устанавливает все процедуры регистрации и выпуска в обращение ценных бумаг. Действие этой инструкции распространяется на акции и облигации кредитных организаций.

12.3. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:

• установления обязательных требований и стандартов к деятельности субъектов рынка ценных бумаг (эмитентов, профессиональных участников);

• регистрации выпусков ценных бумаг и проспектов эмиссии;

• лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением этих прав;

• запрещения и пресечения деятельности лиц, не имеющих соответствующей лицензии.

Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 образована Федеральная служба по финансовым рынкам (далее – ФСФР), которой переданы функции упраздненной Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Данная служба является высшим органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг и контролю за деятельностью профессиональных участников этого рынка.

Задачи (функции), возложенные на ФСФР, достаточно многочисленны. Основными из них в рассматриваемой области являются:

• разработка основных направлений развития рынка ценных бумаг;

• утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг;

• создание единых требований и правил осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

• установление обязательных требований к операциям с ценными бумагами, к порядку ведения реестра;

• лицензирование различных видов профессиональной деятельности;

• контроль за соблюдением эмитентами и профессиональными участниками требований законодательства РФ;

• создание общедоступной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;

• утверждение квалификационных требований, предъявляемых к лицам и организациям, осуществляющим профессиональную деятельность с ценными бумагами;

• разработка проектов законодательных и иных нормативных актов, связанных с вопросами регулирования рынка ценных бумаг, и др. Федеральная служба по финансовым рынкам вправе:

• выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг;

• квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством РФ;

• устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств;

• принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии;

• организовывать или проводить проверки деятельности участников рынка ценных бумаг;

• направлять субъектам рынка ценных бумаг предписания, обязательные для исполнения;

• направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в суд (арбитражный суд);

• применять меры ответственности к должностным лицам и специалистам, имеющим квалификационные аттестаты на право совершения операций с ценными бумагами;

• устанавливать нормативы, обязательные для соблюдения эмитентами ценных бумаг, и правила их применения.

12.4. Ответственность участников рынка ценных бумаг

За нарушения Федеральных законов и других законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах предусмотрены различные виды ответственности.

В соответствии со ст. 51 Закона «О рынке ценных бумаг» должностные лица несут ответственность в случаях и в порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством.[97] Вред, причиненный в результате нарушения законодательства РФ о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством.

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг запрещено манипулировать ценами на рынке ценных бумаг[98] и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации. Совершение указанных действий служит одним из оснований для приостановления или аннулирования выданного им разрешения.

Большие права предоставлены Федеральной службе в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию ценных бумаг. В случае размещения ценных бумаг, выпущенных в результате недобросовестной эмиссии, Служба:

• принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг и доводит соответствующую информацию до средств массовой информации;

• устанавливает сроки устранения нарушений и в случае их устранения выдает письменное предписание о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг эмитентом;

• направляет материалы проверки по фактам недобросовестной эмиссии в суд и (или) в органы прокуратуры для применения мер ответственности к должностным лицам эмитента в соответствии с законодательством РФ;