Риск-менеджмент организации

Современный корпоративный риск-менеджмент (англ. Enterprise-Wide Risk Management, ERM), или интегрированное управление рисками на уровне всей организации и созданные на их основе ERM-системы призваны отслеживать все виды рисков, хранить эту информацию в едином глобальном хранилище данных, которое консолидирует и упорядочивает большие объемы различных данных независимо от их местонахождения, базовых аппаратных средств или источников. Особое внимание необходимо уделить интегрированию ERM-системы и информационного хранилища данных с уже существующими различными офисными системами. Эффективность процесса принятия своевременных и обоснованных решений по управлению рисками сильно зависит не только от полноты и качества данных, но и от возможностей ERM-системы по созданию отчетов и приложений различных типов для своевременного предоставления информации конечным пользователям в наиболее удобной форме. Максимальная своевременность получения аналитической информации может быть достигнута за счет оптимизации всех процессов и расчетов в ERM-системе и за счет использования современных средств предоставления информации. Публикация отчетов и доступ к данным о результатах анализа рисков как внутри, так и вне организации являются одним из самых удобных и эффективных способов предоставления информации.

Интегрированная оценка и управление рисками предполагают наличие в ERM-системе возможности перекрестной классификации: разложения и агрегирования полученных аналитических результатов по заданным аналитическим разрезам. Такая возможность дает неоспоримое преимущество риск-менеджеру. Перекрестная классификация позволяет формировать отчеты на любом уровне агрегирования: в целом по компании, по регионам, отделам, инструментам и т.д. Использование перекрестной классификации дает возможность увидеть полную картину риска и позиций финансового учреждения.

Немаловажным фактором эффективности деятельности риск-менеджера является уверенность в том, что получаемые аналитические результаты являются максимально точными. Точность любого расчета риска зависит от принятых в модели предположений и допущений. Возможность ERM-системы определять отличные от нормальных модели поведения факторов риска и приводить их в соответствие с имеющимися историческими данными позволяет значительно повысить уверенность в точности аналитических результатов. Лучшим вариантом будет система, которая сама подберет и оптимизирует наиболее адекватную модель для конкретного временного ряда.

ERM-системы уже стали неотъемлемым компонентом современного бизнеса: они позволяют подразделению по управлению рисками компании развиться от простого контроля отдельных позиций до фундаментального фактора повышения финансовой устойчивости компании.

3.4. Основные методы управления рисками. Зарубежный опыт риск-менеджмента

В американских учебниках по риск-менеджменту приводится одна притча: «Трое молодых людей стоят перед двумя закрытыми дверями, за одной из которых – голодный тигр, за другой – прекрасная девушка. Один молодой человек подумал, подумал, повернулся и ушел. Второй молодой человек рискнул – открыл дверь, но там, к сожалению, был голодный тигр. Третий юноша пошел на курсы дрессировщиков и через некоторое время ему было все равно, какую дверь открывать». В этой притче представлены три основных направления управления рисками. Первый молодой человек выбрал уход от риска. Второй юноша – принятие риска на себя. А третий юноша выбрал более тонкий механизм управления рисками – снижение риска.

Однако российские студенты после рассказанной притчи предлагали еще один вариант решения проблемы – пойти и купить ружье. В этом особенности российской модели управления рисками.

Со стороны тактического управления успех зависит от инструментария, которым располагает менеджер в конкретной экономической, юридической и организационной среде. Арсенал менеджера может быть представлен следующим перечнем:

1) предотвращение риска;

2) уклонение от риска;

3) воздействие на источник риска;

4) сокращение времени нахождения в опасных зонах;

5) сознательное и неосознанное принятие риска;

6) дублирование операции, объектов или ресурсов;

7) сокращение опасного поведения;

8) сокращение величины потенциальных потерь;

9) технический мониторинг ситуации;

10) сокращение величины фактических потерь;

11) метод поглощения возможных убытков доходами;

12) распределение риска по разным участникам;

13) разукрупнение риска;

14) распределение рисков во времени;

15) изоляция опасных взаимоусиливающих факторов друг от друга;

16) страховой перенос (трансферт) риска;

17) нестраховой перенос риска;

18) сокращение длительности неопределенности;

19) сокращение вероятности нежелательных событий;

20) финансовые инструменты хеджирования рисков;

21) финансовая инженерия;

22) инновации;

23) упреждающие методы;

24) ценовое регулирование.

Управление величиной финансового левериджа:

1) ограничение уровня риска;

2) оптимизация налогообложения.