Социальное предпринимательство. Миссия – сделать мир лучше

После первоначального обсуждения инвестор влияния тщательно изучает финансовую отчетность социального предприятия и другие организационные материалы, а также проектную документацию, например прогнозы и бизнес-планы. Четкая оценка качества управленческой команды – ключевой элемент комплексной оценки. Процесс оценки для инвестиций влияния также требует рассмотрения потенциала «рисков, связанных с влиянием», и их исключения. Крайне важно внимательно проанализировать соответствие миссии принципам управления проектом. Вот какие вопросы стоит задать:

• Для чего при реализации возможности нужны инвестиции влияния и каким образом формулируются цели, связанные с влиянием?

• К какому типу относится инвестиция – «сначала финансы» или «сначала влияние»?

• Какие еще инвесторы вовлечены в проект?

• Позволяет ли сделка использовать в интересах проекта другие источники капитала?

• В чем состоят риски, связанные с влиянием и финансами, и каким образом они распределяются?

• Станет ли предоставление инвестиции решающим фактором для реализации проекта в целом?

• Стоит ли рассмотреть какие-либо аспекты поведенческих финансов?

• Возможно ли возникновение для инвестора проблем, связанных с репутационными или политическими рисками?

• Как будет вписываться сделка в общий процесс распределения активов?

Инвесторы влияния, такие как KL Felicitas Foundation (см. рис. 6.4.), разработали процессы комплексной оценки возврата на инвестиции и социального или экологического воздействия. С ее помощью можно определить, соответствует ли та или иная возможность их требованиям, инвестиционной политике фонда и ожидаемым значениям показателей финансовой деятельности.

Организация партнерств для создания влияния

Успешные инвестиции влияния основаны на отказе от ложного предположения о том, что социальные предприниматели и инвесторы должны выбирать между социальным и экологическим воздействием или финансовой отдачей. Как сами предприниматели, так и инвесторы могут извлечь пользу из:

• оптимизации экологического и социального влияния и жесткого применения инструментов управления инвестициями;

• улучшения новой бизнес-модели и ее подгонки под признанные финансовые теории;

• расширения масштаба и глубины капитала филантропов при условии сохранения фидуциарных обязанностей.

Считая инвесторов партнерами в создании осмысленного влияния, а не просто источниками финансирования, социальные предприниматели могут выстраивать более масштабируемые и эффективные предприятия. Им нужно искать инвесторов, которые не просто предоставляют средства, но и обеспечивают предприятию другие ресурсы. Понимая движущие силы своего предприятия, социальные предприниматели вполне могут найти правильных партнеров.

Контрольные вопросы

1. Какие два типа капитала социальные предприниматели традиционно использовали для финансирования своих предприятий? Как эволюционируют эти источники?

2. С какими барьерами (отсутствующими у традиционных предпринимателей) сталкиваются социальные предприниматели при привлечении капитала?

3. Какие элементы бизнес-плана, созданного социальным предпринимателем, будут способствовать привлечению грантов (получению кредитов, вливаниям капитала)?

4. Каким образом влияние может быть интегрировано в модель риска/отдачи?

5. Что такое «инвестиции влияния»? Какие две самые важные категории инвестиций влияния имеются на рынке?

6. Какие роли могут играть финансовые учреждения, корпорации и ангелы-инвесторы в привлечении капитала для социальных предприятий?

7. Какие новые формы инвестирования необходимы для социальных предприятий?

8. Что такое комплексная оценка и каким образом она осуществляется?

Голоса с полей

Новый подход к микрофинансированию