Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Теперь у меня были правила управления капиталом, и я должен был соблюдать их. Повторный вход был выполнен очень четко, даже несмотря на то, что исходная сделка с такой же стратегией принесла убыток.

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция во фьючерсах March 2005 Cotton

Покупка 22.12.04 @ $0,4270

Продажа 30.12.04 @ $0,4435

Прибыль = 165 пунктов на контракт – 6 пунктов комиссия = 159 пунктов на контракт

Оценка входа = 33 % (довольно хорошо)

Оценка выхода = 69 % (хорошо)

Оценка сделки = A (отлично) (30 % конверта в 546 пунктов)

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

Когда главный тренд меняет направление, он очень редко делает это мгновенно. Маленькое суденышко может развернуться быстро, а большой океанский лайнер поворачивает медленно и при этом создает завихрения. Посмотрите на предыдущее дно, которого хлопок достиг в августе 2004 г., за ним последовало резкое ралли, продолжавшееся три недели. Подобные ралли говорят о покрытии коротких позиций – попавшиеся любители закрывают свои короткие позиции в панике, что взвинчивает цены и приводит к массовому покрытию коротких позиций. Когда паника утихает, оказывается, что покупать некому, нисходящий тренд возобновляется, и цены опускаются до нового минимума.

Совсем иная ситуация на дне, которое постепенно формируется у правого края графика. Здесь нет большой волатильности, цены меняются медленно, создавая базу для поддержки продолжительного движения вверх. Сильное бычье расхождение гистограммы MACD и линий MACD обещает новый крупный восходящий тренд. Основное различие между этим недельным графиком и тем, что мы видели во время первой сделки Дамира, – бычье расхождение индекса силы. Его совпадение с MACD дает сигнал на покупку хлопка и игру на крупное повышение.

Дневной график подтверждает, что нисходящий тренд хлопка закончился, цены стабилизировались и готовы расти. Гистограмма MACD и линии MACD завершили бычье расхождение. Обратите внимание на то, что при формировании прошлого дна в декабре медведям так и не удалось опустить гистограмму MACD ниже нуля. Рынки работают по двухпартийной системе – если партия медведей ослабевает, власть переходит к быкам.

Обратите внимание на то, что падение индекса силы в начале декабря было последней победой медведей. После этого каждое последующее дно индекса силы было менее глубоким, а каждый пик более высоким – еще один признак силы быков. У правого края экрана три дня подряд цены закрывались выше обеих EMA, т. е. выше зоны стоимости. Последний столбик синий, а значит, можно покупать. Возврат в зону стоимости – хорошая возможность для покупки.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

У правого края хлопок взлетает, все индикаторы согласованно дают бычий сигнал. Единственное, за что здесь можно покритиковать Дамира, так это за слишком ранний выход. Он очень дисциплинирован, и его цель – 30 % конверта. Это очень хорошо для рядового движения, но при игре на крупном развороте логичнее поставить более высокую цель. Иными словами, размещение стоп-приказов и определение целевых цен зависит от фазы рынка, на котором вы торгуете, и оценка этой фазы должна быть частью процесса принятия решения.

Такой комментарий по выходу Дамира – это дружеская критика. Он очень серьезен и сконцентрирован на работе, быстро повышает уровень аналитического и трейдерского мастерства. Начав с нуля, он торгует с прибылью, ведет подробные записи и учится на собственных ошибках. Через три месяца после этого интервью Дамир собирается приехать в лагерь трейдеров, и я с большим удовольствием поработаю с ним. Мои любимые ученики – серьезные любители и полупрофессионалы, которые приезжают, чтобы повысить мастерство и выйти на профессиональный уровень в биржевой игре.

Оценка сделок

Представьте, что вы с другом учитесь в колледже – вы оба много занимаетесь и делаете домашние задания, но ваш друг помимо этого проходит еженедельно пару тестов. У кого выше шансы получить более высокую оценку на экзамене? Дамир покупает и продает, на одних сделках зарабатывает, на других теряет деньги, но после каждой сделки он оценивает свои результаты по трем показателям – качество входа, качество выхода и сделка в целом.