PQ-14 (8–21 апреля) забрел в туман с плотными льдами, и шестнадцати кораблям из двадцати четырех пришлось вернуться с повреждениями в Исландию. Один корабль был потоплен подлодкой «U-403».
PQ-15 (26 апреля – 7 мая) вследствие атак торпедоносцев потерял три судна. В это же время крейсер «Edinburgh», сопровождая обратный конвой PQ-11 из Мурманска, несмотря на плохую видимость, был поврежден торпедами с подлодок и эсминцев, и его команде пришлось покинуть корабль.
PQ-16 (25–30 мая) был атакован авиасоединениями KG 30 и I/KG 26, и число самолетов 27 мая превышало сто. Но хотя и было повреждено много судов, только семь из тридцати пяти общим тоннажем 43 205 тонн было потоплено.
Хотя неуклонный рост размеров конвоев был сопоставим с увеличением мощи атакующего противника, потери кораблей, благодаря их компактному построению и бдительности защитников, пока еще были терпимы, и Сталин получал большинство своих танков. Но история PQ-17, самого большого на данный момент каравана, благодаря британскому адмиралтейству стала из ряда вон выходящей.
С момента отплытия из Исландии 27 июня PQ-17, помимо отряда ближней поддержки капитана 3-го ранга Брума, защищала группа прикрытия из четырех крейсеров и трех эсминцев под командой контр-адмирала Гамильтона, которая держалась поблизости, чтобы отразить любую атаку германского флота. Более того, из Скапа-Флоу вышел главнокомандующий британским флотом метрополии адмирал сэр Джон Тови с группой дальнего прикрытия, включавшей в себя линкоры «Duke of York» и «Washington», авианосец «Victorious», два крейсера и четырнадцать эсминцев. Адмиралтейство очень тревожили германские боевые корабли, которые, стоя в ожидании в своих норвежских фиордах, проявляли все признаки готовности напасть на конвой.
И адмиралтейство не обманулось. Как только об отплытии PQ-17 разведали германские боевые группы I и II адмирала Отто Шнайвинда и вице-адмирала Оскара Кюммеца, они подняли якоря в Тронхейме и Нарвике и на север направились следующие корабли: могучие «Tirpitz», «Admiral Hipper», «Ltitzow», «Admiral Scheer» и двенадцать эсминцев. Ближайшим пунктом назначения был Альтенфиорд, где им предстояло дожидаться донесений разведки о передвижениях британского флота. Среди немцев тоже царила тревога, и Гитлер лично запретил кораблям вступать в бой при наличии какого-либо риска. Риск связывался в основном с очевидным присутствием в море одного или нескольких британских авианосцев, хотя к тому же разведка ошибочно посчитала два крейсера в отряде Гамильтона за линкоры. Таким образом, придерживаемые на привязи, германские боевые корабли не отваживались входить в арктические воды. Они просто стояли в ожидании.
Однако, об этом британцы ничего не знали. Не оповещенный разведкой о действительном местонахождении противника, первый морской лорд, адмирал сэр Дадли Паунд с каждым часом чувствовал себя все более загнанным в тупик. Вечером 3 июля и утром 4-го сыпались радиограммы с утверждениями, что и конвой, и группа прикрытия преследуются германской авиацией. Значит, у немцев есть ясная картина ситуации, и они извещены, что флот метрополии адмирала Тови слишком далеко, чтобы помешать их кораблям напасть на конвой.
Решение рассредоточить конвой было подстегнуто поступившим утром в Лондон сообщением, что русская подлодка действительно заметила германские боевые корабли, направлявшиеся к каравану. Хотя это была совершенная неправда, но она заставила адмирала Паунда совершить то, что адмирал Тови в телефонном разговоре с ним назвал «явным кровавым убийством». Были уведены все крейсеры и эсминцы, а торговым кораблям было приказано продолжать плавание рассредоточившись, практически без защиты.
А германская боевая эскадра не выходила из Альтенфиорда до полудня следующего дня, но и тогда сразу же вернулась. Рассеянный по водам Арктики караван PQ-17 был подходящей целью для субмарин и самолетов, а не для тяжелых боевых кораблей.
И 5 июля началось избиение – налеты в течение всего дня соединения KG 30 Эриха Блодорна, чьи группы по очереди (капитанов Конрада Кала, Эриха Штофрегена и Хайо Германа) атаковали транспорты. Первой жертвой прицельного пикирования «Ju-88» лейтенанта Клаузенера стал сухогруз «Peter Kerr». За ним на дно пошли американские «Washington», «Pan Kraft» и «Fairfield City», британский «Bolton Castle» и спасательное судно «Zaafaran».
Многие корабли были тяжело повреждены. «Paulus Potter», плывший вдоль кромки льдов рядом с «Bolton Castle», попал одновременно вместе с ним под налет пикирующих бомбардировщиков, но брошенные командой останки первого корабля целую неделю дрейфовали посреди ледовых торосов, пока этот корабль-призрак в конце концов не заметила и не отправила на дно «U-255». И еще странная история об уцелевших моряках с «Washington», которые отказались покинуть лодки, когда к ним подошло судно «Olopana». А 8-го этот сухогруз был сам потоплен подводной лодкой.