Союзники отказались признать королем младшего Бонапарта. Против этого выступали роялисты, которых вокруг победителей было уже очень много – ведь «союзники везли Бурбонов в своих фургонах». С новыми предложениями союзников Коленкур вернулся в Фонтенбло. После тяжелой ночи 6 апреля Наполеон согласился со всеми условиями, заявив, что нет такой личной жертвы, которую он не мог бы принести ради интересов Франции. Наполеону предстояло переехать на остров Эльбу в Средиземном море в качестве нового губернатора этой миниатюрной территории. 11-го числа он попытался покончить с собой, приняв яд, но судьба хранила его для новых свершений. Новоиспеченный губернатор выжил и 20 апреля, простившись с гвардией (солдаты плакали как дети), уехал на свой остров.
На Эльбе губернатора посещали родственники и некоторые бывшие соратники. Приезжала Летиция Буонапарте, сестра Полина, графиня Валевская. Его жене и ребенку император Франц запретил посещать опального диктатора, да Мария-Луиза не очень и рвалась на Эльбу. Жозефина Богарнэ больше не встречалась с Наполеоном, она умерла 29 мая 1814 года. Бонапарт внимательно изучал все новости из Франции. Там опять воцарились Бурбоны, которые, кажется, так и не поняли, что Франция изменилась и старых порядков не вернуть. За необычайно короткий срок Людовику XVIII и его брату Карлу Артуа удалось восстановить против себя большую часть французов.
Уже в декабре 1814 года Наполеон, судя по всему, думал о возвращении. В феврале план полностью определился. Бонапарт собирался провести своеобразную политическую демонстрацию – без войны вернуть себе страну. 27 февраля 1815 года с тысячью человек Наполеон тайно покинул Эльбу и поплыл во Францию. Он высадился в бухте Жуан 1 марта. Дальнейшее его движение на север было совершенно поразительно. Не сделав ни одного выстрела, выходя безоружным к выведенным против него солдатам, Наполеон перетягивал на свою сторону армию и народ. Везде его встречали с восторгом. Так, под Греноблем несколько встреченных им полков, вместо того чтобы стрелять, кричали «ура!». То же произошло в Лионе, где Наполеон уже официально низложил Людовика. Император декларировал стремление исправить прошлые ошибки, дать Франции мир и свободу, изгнать дворян, принять либеральную конституцию, ограничив свою власть. Направленный Бурбонами навстречу Наполеону и обещавший «привезти его в железной клетке» Ней при первой же встрече склонился перед своим покровителем. Сложно удержаться от цитирования газет того времени. Вот что писали репортеры по мере приближения императора к столице: «Корсиканское чудовище высадилось в бухте Жуан», «Людоед идет к Грассу», «Узурпатор вошел в Гренобль», «Бонапарт взял Лион», «Наполеон приближается к Фонтенбло», «Его императорское величество ожидается сегодня в своем верном Париже». Бурбоны в панике бежали. Паника охватила и Вену, где проходил знаменитый конгресс, которому было суждено изменить лицо Европы.
Второй период правления Наполеона продолжался всего сто дней. Вряд ли император действительно мог долго удержаться во главе Франции. Для этого ему надо было бы разбить сильно превосходящие силы держав, бдительно следивших за тем, чтобы корсиканец вновь не возвысился над Европой или даже одной отдельно взятой страной. Но император попытался победить коалицию на поле боя, как он это неоднократно делал в прошлом. Европа замерла в ожидании – ведь полководческий гений Наполеона был хорошо известен. У него было меньше сил, но вдруг…
Наполеон сразу по возвращении начал собирать новую армию. Многие маршалы и генералы вернулись на его сторону. Солдаты же были просто в восторге от императора, хотя и с подозрением относились к своим военачальникам-«предателям». Однако Бонапарт не решился расправиться с изменниками. У него не было особого выбора. Императорская армия выступила во Фландрию, навстречу силам англичан, которыми руководил герцог Веллингтон, и пруссаков, во главе которых стоял «железный пруссак» Блюхер. Многочисленные австрийские и русские части находились гораздо дальше, и Наполеон рассчитывал разделаться с противником во Фландрии без их участия. В Париже был оставлен в качестве губернатора Даву. Из 198 тысяч, которыми располагал Наполеон 10 июня 1815 года, более трети было разбросано по стране. У императора для предстоящей кампании было 128 тысяч человек и 344 орудия – гвардия, пять армейских корпусов и резерв кавалерии.
После первоначальной растерянности и упадка духа правители стран коалиции проявили большую энергию, для того чтобы раз и навсегда покончить с Наполеоном. Составлялись огромные армии. Как и многие люди во Франции, монархи отождествляли Наполеона с революцией. К концу лета коалиция собиралась выставить уже более миллиона бойцов.