Уильям Питт Младший родился 28 мая 1759 года в Хэйесе, графство Кент. Его мать, леди Хестер Гренвилл, приходилась сестрой Джорджу Гренвиллу, возглавлявшему правительство Англии с 1763 по 1765 год. Из-за слабого здоровья начальное образование Уильям получил дома. Обладая несомненным талантом, он учился легко и был развит не по годам. В 14 лет Питт поступил в знаменитый Пембрук-холл в Кембридже.
По древней фамильной традиции, насчитывающей не менее 300 лет, Питт стал юристом в Лондоне (1780). Благодаря своим выдающимся способностям, а также обширным связям и влиянию семьи, Уильям, едва достигнув совершеннолетия, был избран одним из «гнилых местечек» в палату общин английского парламента. Первая же его речь, произнесенная в защиту «билля об экономической реформе» Борка, выдвинула Питта в ряды лучших ораторов палаты. Питт Младший примкнул к группе, которой руководил лорд Шельборн (Лансдаун). Уильям был сторонником парламентской реформы, проект которой дважды, правда без успеха, вносил в парламент, сначала в качестве депутата (1782), потом министра (1785), эмансипации католиков, свободы печати.
В 1782 году Рокингэм предложил Питту должность вице-казначея Ирландии, с которой отец Уильяма начинал свою карьеру; но Питт Младший от этого предложения отказался, посчитав его для себя унизительным. В том же году он стал канцлером казначейства в министерстве лорда Шелборна.
В феврале 1783 года кабинет был распущен. Питт также ушел в отставку, но уже в декабре, после неудачной и непродолжительной деятельности коалиции Фокса и Норта, сформировал свой кабинет. Новоиспеченному премьер-министру было всего 24 года!
Питт поставил себе задачу вывести Англию из того кризиса, в котором она оказалась после войны с американцами. В 1784 году он провел билль об управлении Индией, дела которой были поставлены под контроль правительства.
Избирательная реформа, задуманная Питтом, провалилась, но ему удалось устранить самые вопиющие недостатки старого порядка; его кабинет первым отказался от системы подкупов.
Питт твердо и решительно определил основную линию внешней политики – выйти из состояния политической изоляции. Главным противником Питт считал Францию, и, чтобы угрожать ей, надо было сблизиться с какой-нибудь из сильных держав на европейском материке. Прежде всего он обратился с предложением о союзе к Екатерине II. Питт хотел опередить Францию и заранее вступить в соглашение с Екатериной. Он также рассчитывал, что, связав Россию союзом, ему легче будет влиять на ее политику против Турции. Однако, предлагая союз Екатерине, британский премьер не пожелал распространять свои союзные обязательства на случай русско-турецкой войны, что обесценивало его предложения в глазах Екатерины, желавшей найти союзника именно против турок. Поэтому императрица отказала ему в союзе.
Потерпев неудачу в Петербурге, Питт решил вернуться к союзу с Пруссией. Здесь он имел успех. В 1786 году с Пруссией был подписан союзный договор, направленный против Франции и России. Создание англо-прусской лиги было крупным успехом дипломатии накануне французской революции 1789 года.
В 1787 году Питт заключил с Францией очень выгодный для Англии торговый договор, игнорируя протесты парламентской оппозиции, выступавшей против всяких компромиссов с таким заклятым и «наследственным» врагом Англии, как Франция. В силу этого договора для подданных обеих стран был введен свободный проезд из одной страны в другую, устранены некоторые торговые ограничения и уменьшены таможенные пошлины.
Британская дипломатия повсюду в Европе старалась усилить свое влияние. Летом 1790 года прусский министр иностранных дел Герцберг решил заставить Австрию выйти из войны с Турцией и уступить полякам Галицию. Он надеялся добиться этого при помощи Англии. В крайнем случае Герцберг готов был пойти и на войну против Австрии.
Император Леопольд II не имел никакого желания уступать Галицию и отказываться от завоеваний в Турции и со своей стороны тоже готовился к войне с Пруссией и надеялся, что Англия окажется на его стороне, как держава, заинтересованная в подавлении бельгийской революции. Обе стороны стянули армии к своим границам.
Герцберг уже понял, что в Европе главенствует Пруссия, а Англия помогает ей как верный союзник.