В 1884 году был создан институт пэров и учреждены аристократические титулы (князь, маркиз, граф, виконт и барон). Наиболее крупные сановники из самураев, в том числе Ито, получили графские титулы. В декабре 1885 года был организован по европейскому образцу первый кабинет министров (найкаку) во главе с Ито Хиробуми, оставивший за собой и портфель министра двора (это должно было символизировать, что члены кабинета министров – «государевы слуги»).
В своей внешней политике японское правительство уделяло особое внимание отношениям с Кореей и Китаем. После того как в 1882 году корейцы напали на японскую миссию в Сеуле, правительство Японии направило в Корею войска. Китай также послал туда войска. В конце февраля 1885 года Ито Хиробуми выехал в Тяньцзинь для переговоров с китайскими дипломатами. 18 апреля была подписана «конвенция Ли – Ито» (Ли Хунчжан – Ито Хиробуми), по которой Япония и Китай обязались отозвать свои войска из Кореи и в дальнейшем посылать их только в случае возникновения беспорядков и после предварительного уведомления друг друга. Этот договор был дипломатическим успехом Японии, поскольку она получала в Корее одинаковые права с Китаем.
В апреле 1888 года правительство создало Тайный совет (сумицуин) в качестве совещательного органа при императоре. Тайный совет возглавил Ито Хиробуми, а пост премьера занял Курода. В 1889 году Ито выдвинул программу «усвоения колониального опыта крупных капиталистических держав… сохраняя при этом превосходство национального духа японцев, присущего только им».
В 1892 году к власти вновь пришло правительство Ито, а в следующем году в Корее вспыхнула крестьянская война. В эту страну вновь были введены сначала китайские, а затем и японские войска. Когда крестьяне прекратили борьбу, Китай обратился к Японии с предложением одновременно и полностью вывести войска из Кореи. Однако японский кабинет министров принял иное решение. Ито выдвинул план создания смешанной японо-китайской комиссии, которая занялась бы обследованием ситуации в Корее с целью проведения реформ внутреннего управления. Китайское правительство ответило, что эти вопросы должны быть разрешены самой Кореей.
В результате японо-китайского вооруженного конфликта Япония одержала ряд ощутимых побед, в результате чего правительство Китая было вынуждено искать мира. Но японцы под различными предлогами оттягивали начало переговоров. Ито настаивал на захвате ключевых позиций: Люшунькоу и Вэйхайвэя на севере и островов Тайвань и Пэнхуледао на юге.
30 января 1895 года китайские дипломаты прибыли в Японию. Однако на первом же заседании японская делегация прервала переговоры под предлогом недостаточности полномочий китайских представителей. Ито заявил, что нередки были случаи, когда Китай без достаточных к тому оснований отказывался ратифицировать договор, ранее подписанный ее представителями. Это происходило чаще всего потому, что ее представители не обладали необходимыми полномочиями.
Тем временем Япония продолжала наступать. В марте 1895 года в Японию прибыл влиятельный китайский сановник Ли Хунчжан. В Симоносеки он встретился с Ито Хиробуми и министром иностранных дел Мунэмицу Муцу. Ли Хунчжан попросил перемирия, но японцы заявили, что согласятся на перемирие только после того, как их войска займут Тяньцзинь, Шаньхайгуань и Таку (помимо городов, уже раньше захваченных).
Во время дальнейших переговоров Япония потребовала признания «независимости» Кореи от Китая, передачи Японии Ляодунского полуострова, Тайваня и островов Пэнхуледао (Пескадорских), уплаты контрибуции в 200 млн таэлей и ряда торговых привилегий для Японии в Китае. 11 апреля Ито отправил Ли Хунчжану ультимативное письмо, в котором отвергал возможность дальнейших переговоров и требовал безоговорочного согласия на японский проект. 17 апреля 1895 года Ито Хиробуми и Ли Хунчжан подписали в Симоносеки японо-китайский мирный договор, по которому Корея была признана независимой страной. Китай, помимо всего прочего, обязался заключить неравноправный торговый договор с Японией.
23 апреля посланники России, Германии и Франции в Токио потребовали от Японии отказа от Ляодунского полуострова.
В январе 1898 года Ито возглавил свое третье правительство. В июне оппозиционные партии объединились в одну конституционную партию, и кабинет ушел в отставку.
В сентябре 1898 года Ито с частной миссией отправился в Китай, где развернулось движение за реформы. Он был принят китайским императором Гуансюем. В мае 1899 года Ито направил трем влиятельным китайским министрам письма, в которых выступал за японо-китайское сближение, «общность» азиатских народов, объединение усилий против грозящей Китаю и другим азиатским странам опасности порабощения европейцами. Ито предлагал помощь и рекомендовал провести ряд реформ, направленных на предотвращение раздела Китая.