Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Шпаргалки

АЗ – медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов + + долгосрочные финансовые вложения за минусом вложений в уставные капиталы других организаций + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев);

А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы за исключением тех, которые включены в предыдущую группу).

Пассивы предприятия группируются по следующим группам:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

ПЗ – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей).

66. Определение степени ликвидности баланса предприятия

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по группам статей актива баланса, сгруппированных по степени ликвидности, с итогами по группам статей пассива баланса, сгруппированных по срокам погашения. Баланс считается ликвидным если соблюдаются неравенства:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ П3, А4 ≤ П4. Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву.

В то же время выполнение четвертого неравенства имеет глубокий экономический смысл, оно свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств.

Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу, где также указываются абсолютная и относительная величина отклонения. В случае когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в той или иной степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя данная компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в случае если предприятию необходимо аккумулировать денежные средства в короткий срок, менее ликвидные активы никогда не смогут заменить более ликвидные.

С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.

Подобный анализ ликвидности проводится по отношению к бухгалтерскому балансу сторонних организаций в случае принятия предприятием решения о выборе потенциального делового партнера, выдаче кредита или ссуды и т. д.

Характеристика ликвидности баланса, как правило, дополняется расчетами относительных показателей ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

67. Показатели ликвидности баланса предприятия

Могут быть рассчитаны следующие показатели ликвидности баланса организации: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам организации. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные обязательства организации представляют собой сумму наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (группы статей П1 и П2 пассива баланса по срокам погашения обязательств).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в кратчайшее время. Нормальное значение данного показателя составляет 0,2–0,5.

Коэффициент срочной ликвидности равен отношению оборотных активов организации за минусом запасов к ее краткосрочным обязательствам. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного закрытия расчетов с дебиторами. Нормальным значением коэффициента срочной ликвидности является показатель данного коэффициента ≥ 1.

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств организации к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и быстрой продажи запасов готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным значением коэффициента текущей ликвидности является показатель данного коэффициента ≥ 2.