Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

Горизонтальный анализ баланса означает сопоставление статей баланса, исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление по всем статьям позволяет определить общее направление изменения баланса. В условиях инфляции для обеспечения сопоставимости балансовых данных по периодам следует скорректировать суммы статей баланса на начало периода по индексам инфляции, которые разрабатываются официальными учреждениями и публикуются в печати. При оценке изменений баланса и его статей целесообразно установить соответствие динамики баланса динамике объема производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия. Для установления темпов роста объема производства, реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчет о финансовых результатах и баланс. Более быстрый темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчете на 1 руб. средне-расчетной стоимости имущества целесообразно сравнивать с общепринятыми стандартными показателями, с показателями других родственных предприятий, с показателями за ряд отчетных периодов. Такие показатели характеризуют деловую активность руководителей предприятия.

Для характеристики деловой активности используют показатели фондоотдачи, материалоемкости, производительности труда, оборачиваемости собственного и оборотного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста, чистой выручки.

Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур) исчисляют по формуле:

К ур = (П ч – Д а ) /СК ,

где П ч – чистая прибыль;

Д а – дивиденды, выплаченные акционерам;

СК — собственный капитал.

Коэффициент чистой выручки исчисляют отношением суммы к выручке от реализации продукции, товаров и услуг. Это показатель самофинансирования. Выручка на 1 руб. имущества показывает оборачиваемость всех средств предприятия, а отношение прибыли к сумме имущества – рентабельность всего производства. Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует углубленно выяснить характер изменения отдельных его разделов и статей, т. е. осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительной оценки заслуживает увеличение:

1) в активе баланса денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, производственных запасов;

2) в пассиве баланса итога первого раздела.

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.

15. Разработка аналитического баланса, вертикальный (структурный) анализ отчетности

Анализ финансового состояния необходим на предприятии для выявления резервов улучшения финансового состояния, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. Чтение баланса обычно начинают с установления изменения величины итога баланса на конец периода относительно начала периода. В обычных условиях увеличение итога баланса расценивается положительно – предприятие развивается.

Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибыли и убытках. В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации выглядит следующим образом .

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.