Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

Таким образом, наращивание обязательств или собственного капитала является источником увеличения денежных средств, а возрастание неденежных средств означает использование (сокращение) денежных средств. С финансовой точки зрения при расчете ДДС используют два вида активов:

1)  реально существующие денежные средства (деньги в кассе, на расчетном счете и т. п.);

2)  эквиваленты денежных средств – высоколиквидные ценные бумаги, которые характеризуются краткосрочностью, высокой степенью надежности, высокой степенью платежеспособности, незначительным риском обесценения.

В основе расчета ДДС лежит разница между денежными средствами на начало и конец периода. По этой разнице судят о величине денежного потока (т. е. о притоке или оттоке средств). Однако основной задачей расчета ДДС является не столько определение самой этой величины, сколько анализ причин создавшегося положения: 1) определение причин и сфер возникновения притока или оттока денежных средств;

2) анализ влияния выбора тех или иных источников финансирования основной и инвестиционной деятельности предприятия на его эффективность. При расчете ДДС в результате производственно-хояйственной деятельности амортизация не вычитается в качестве расхода из потока денежных средств, а остается в составе притока, временном разрезе амортизационные отчисления не являются денежными расходами, а расцениваются как часть дохода, покрывающая ранее сделанные расходы, т. е. как отражение восстановления капитала.

Существует два способа составления отчета о ДДС – прямой и косвенный. Прямой метод считается более сложным, но более информативным, т. к. он основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности они относятся (основному, инвестиционному, или финансовому). Косвенный метод проще, поскольку он оперирует изменениями данных, содержащихся в балансе и отчете о финансовых результатах. В практике финансового анализа используются оба метода. Международный комитет по стандартам бухгалтерского учета рекомендуют использовать прямой метод составления отчета о ДДС, более насыщенный информационно.

Прямой метод составления отчета о ДДС: поступления и выплаты денежных средств отражаются в отчете ДДС, составленном прямым методом, полностью в суммах, реально оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.

Косвенный метод составления отчета о ДДС. Отчет о ДДС, составленный косвенным методом, включает данные из отчетного баланса и отчета о финансовых результатах. Из баланса в отчет о ДДС включаются изменения отдельных статей по соответствующим разделам. По фактическому объему показываются амортизационные отчисления, поступления от реализации собственных акций, облигаций, полученные и выплаченные дивиденды, суммы полученных и погашенных кредитов и займов, капитальные вложения в основные фонды, нематериальные активы, реализация основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг.