Анализ хозяйственной деятельности. Шпаргалка

Анализ эффективности лизинговых операций у лизингодателя проводится путем определения показателей рентабельности и продолжительности окупаемости инвестиций в этих операциях.

Рентабельность – это отношение чистой прибыли к расходам по лизингу и по отдельному каждому контракту или договору.

Срок окупаемости расходов по лизинговым операциям определяется в случае, когда затраты по ним можно разделить на среднегодовую величину чистой прибыли от лизинга.

86. Способность предприятия к самофинансированию

Оценка структуры образования капитала хозяйствующего субъекта определяется на основании коэффициента самофинансирования , который представляет собой отношение величины самофинансируемого дохода к общей величине внутренних и внешних финансовых источников доходов.

Сумма самофинансируемого дохода рассчитывается суммированием реинвестированной прибыли с амортизацией.

Источниками финансовых доходов хозяйствующего предприятия являются внутренние и внешние источники. К внутренним относятся прибыль и амортизация, а внешние представлены в виде выпуска акций и краткосрочных или долгосрочных займов.

Коэффициент самофинансирования можно также определить делением самофинансируемого дохода на добавленную стоимость. Данный коэффициент характеризует степень самофинансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с сформированным богатством. С помощью такого коэффициента можно найти величину самофинансируемого дохода, который приходится на одного рабочего предприятия. В западных государствах данные показатели считаются одними из самых лучших критериев оценки ликвидности фирмы и его финансовой самостоятельности.

Огромное значение имеет размещение средств предприятия в целях роста финансовой эффективности его деятельности. От вида и количества инвестиций, вложенных в оборотные или основные средства, а также от нахождения в производственной сфере или сфере обращения, формы денежной или материальной, оптимальности их соотношения определяются итоги производственно-финансовой деятельности предприятия, а значит и его финансовая устойчивость. В случае, когда образованные производственные мощности предприятием применяются не полностью по причине нехватки материальных ресурсов, формируются отрицательные финансовые результаты, что отражается на финансовом положении предприятия. Таким образом, происходит замораживание капитала, постепенно прекращается его оборачиваемость и, следовательно, финансовое состояние предприятия ухудшается.

Предприятие, имея хорошие финансовые результаты и высокий уровень рентабельности, может также иметь финансовые затруднения, если будет неэффективно использовать собственные финансовые ресурсы путем вклада их в сверхнормативные запасы или образуя высокую дебиторскую задолженность.

При анализе самофинансирования предприятия необходимо произвести расчет структуры распределения собственного капитала , т. е. определить часть собственного оборотного капитала и часть его в общей величине, которая названа коэффициентом маневренности капитала .

87. Анализ финансовой структуры баланса

Устойчивость финансового состояния предприятия зависит от структуры источников капитала, т. е. сопоставления собственных и заемных средств, а также определяется оптимальностью структуры активов предприятия, в основном от соотношением основного и оборотного капиталов.

Основными показателями, которые отражают финансовую устойчивость предприятия, служат коэффициенты финансовой автономии, финансовой независимости и финансового риска.

Коэффициент финансовой автономии представляет собой удельный вес собственного капитала в его общей величине.

Коэффициент финансовой зависимости , т. е. часть заемного капитала в общей валюте баланса.

Коэффициент финансового риска – это отношение заемного капитала к собственному.

Устойчивость финансового состояния предприятия достигается при превышении уровня коэффициента финансовой автономии над двумя остальными. Расчеты проводятся путем использования метода цепных подстановок.

Значение коэффициента финансового риска определяется исходя из части заемного капитала в общей величине активов, а также части основного капиталов, соотношения основного и оборотного капитала, части собственного оборотного капитала в образовании текущих активов.