Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Если вы уже определились со статусом и торгуете с помощью своей механической системы, то имеете огромное психологическое преимущество. Ведь вы в состоянии взвешенно оценивать события, происходящие на фондовом рынке, потому что переложили часть ответственности и косяки груза человеческих эмоций на механического помощника. Иметь возможность, смотреть на нервную ситуацию, не просто со стороны, холодно анализируя, а даже, пожалуй, с высоты понимания и предвидения, – это дорогого стоит. Нет сомнений, что, в конце концов (мы, надеюсь, не доживём), лучшим трейдером мира станет искусственный интеллект. И тогда биржа умрёт. А пока ваше суждение должно основываться на общей эффективности торговой системы, и нет никакого смысла в том, чтобы задумываться о каждой отдельной сделке. Когда появляется идея, основанная на фигуре графика, надо стараться свести её к алгоритму (попроще), который можно протестировать на компьютере. Если метод по-настоящему верен, то вы должны быть в состоянии объяснить его компьютеру. Даже если вы не можете определить его точно, вы всё равно должны составить алгоритм, приблизительно описывающий эту фигуру. Если ваш алгоритм даёт ожидаемую прибыль в районе нуля, – а обычно так и бывает, – тогда не обманывайте себя верой в то, что фигура эта может быть справедлива в зависимости от какой-то интерпретации, которую вы не можете описать.

Надо искать что-то новое, совсем другое. Карл Поппер придерживался идеи, что весь прогресс в познании происходит в результате усилий по опровержению оппонента, а не подтверждению существующих теорий. Человеческой природе свойственно выбирать случаи потрясающего успеха метода и пропускать повседневные убытки, съедающие тебя до костей. Поэтому, даже довольно тщательное изучение графиков зачастую оставляет и у честного исследователя впечатление, что его гипотеза, плюс система, значительно лучше, чем они есть на самом деле. Даже когда вы имеете право закричать: «Ура! Заработало!», следует принять меры предосторожности, потому что впереди участника ждёт исключительная по коварству ловушка. Любая эффективная система, если торговать с её помощью большими суммами денег, в конечном счёте, приводит вас в зону повышенного риска. В таких случаях жизненно важно использовать своё собственное суждение, когда важные решения нужно принимать вне рамок механической системы.

К ним относятся такие, например: как выбор способа диверсификации растущего счёта при достижении предельных размеров по отдельным позициям или когда рынок становится неликвидным. (Общее правило: любой рынок оказывается неликвидным, когда ты спешишь закрыть свою позицию). Вам следует пытаться найти выход своему энтузиазму и изобретательности во время исследований по вечерам, а не за счёт вмешательства в работу системы днём. Вмешательство – это нечто такое, что вам следует осуществлять только при неожиданных обстоятельствах и только после хорошего обдумывания. Хорошо думать можно и быстро. Если результаты работы системы не бросаются в глаза, то, вероятно, не стоит ею и заниматься. Результат должен быть выдающимся. Общим правилом оценки системы должно стать очень скептическое отношение к результатам тестирования на прошлых графиках. Если вы проверите свою механическую помощницу, искренне пытаясь опровергнуть её, то тогда, может быть (лишь может быть), она окажется работоспособной. Когда вы уже перешли Рубикон, и открываете позиции, постарайтесь избежать ещё одного искушения. Любой трейдер, работающий на основе распознавания фигур графиков, чисто по человечески, всегда увеличивает объёмы в сделках, которые ему по-настоящему нравятся, и снижает объём в сделках, которые ему нравятся не очень. В принципе, это нехорошая идея. Если вы считаете, что сделка не совсем обоснована, лучше совсем откажитесь от неё. И уж, конечно, неправильно инвестировать в одни сделки больше, чем в другие исключительно на эмоциях.

В последние годы произошло огромное увеличение сумм денег, управляемых профессионалами с использованием компьютеризированных стратегий следования за трендом. Это должно изменить рынок настолько, что прибыль таким образом извлекать больше будет нельзя. Дело в том, что к тому моменту, когда вы выявите тенденцию и откроете позицию, то же самое сделают и все остальные трейдеры. Поскольку потенциальных покупателей не останется, то рынок естественно разворачивается в другую сторону и выкидывает вас вон. Иными словами, сторонники теории случайного блуждания смогут, в конце концов, победить в споре.