Бизнес-планирование для ССУЗов

Следует подробным образом описать потребность в финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы финансирования, ответственность заемщиков и систему гарантий. Особое значение следует уделить описанию текущего и прогнозируемого состояния окружающей экономической среды. Должны быть отражены труднопрогнозируемые факторы, их альтернативные значения для различных вариантов развития событий. Требуется четкая разбивка расходов по проекту и использования средств.

Должны быть описаны условия всех остальных относящихся к проекту или уже находящихся на балансе кредитов. Необходимо четко показать, как и кем (самим предприятием или независимым подрядчиком) составлялась смета расходов; предполагаемую степень четкости сметы. Должны быть описаны условия, оценки и предположения, базируясь на которых рассчитывались финансовые результаты проекта.

Необходимо отразить (помесячно, поквартально, по годам):

1) изменение курса рубля к доллару;

2) перечень и ставки налогов;

3) уровень прогнозируемой инфляции (возможен различный процент в зависимости от объекта);

4) формирование капитала за счет собственных средств, кредитов выпуска акций и т. д.;

5) порядок выплаты займов, процентов по ним и т. д.

Обычно финансовый раздел бизнес-плана представлен тремя основными документами:

1) отчетом о прибылях и убытках (показывает операционную деятельность предприятия по периодам);

2) планом движения денежных средств (Кэш-Фло);

3) балансовой ведомостью (финансовое состояние предприятия в определенный момент времени).

При необходимости может быть представлен график погашения кредитов и уплаты процентов; сведения об оборотном капитале с указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита; предполагаемый график уплаты налогов.

В дополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозируемые показатели эффективности проекта.

Сроки прогнозов должны совпадать (как минимум) со сроками кредита / инвестиций, которые запрашиваются по проекту.

Показатели эффективности проекта:

1) чистый дисконтированный доход (ЧДД) (другие названия: чистая приведенная стоимость, чистый приведенный доход);

2) индекс доходности (ИД) (другое название: индекс прибыльности);

3) внутренняя норма доходности (ВНД) (другие названия: внутренняя норма рентабельности, возврата инвестиций);

4) срок окупаемости дисконтированный.

Показатели различных видов эффективности относятся к различным экономическим субъектам:

1) показатели общественной эффективности – к обществу в целом;

2) показатели коммерческой эффективности проекта – к реальному или абстрактному юридическому или физическому лицу, осуществляющему проект целиком за свой счет;

3) показатели эффективности участия предприятия в проекте – к этому предприятию;

4) показатели эффективности инвестирования в акции предприятия – к акционерам предприятий – участников проекта;

5) показатели эффективности для структур более высокого уровня – к этим структурам;

6) показатели бюджетной эффективности – к бюджетам всех уровней.

Для оценки эффективности ИП используются следующие основные показатели, определяемые на основе денежных потоков проекта и его участника: чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, потребность в дополнительном финансировании, индексы доходности затрат и инвестиций, срок окупаемости.

Чистым доходом (ЧД ) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:

где Ф т – эффект (сальдо) денежного потока на т-м шаге, а сумма распространяется на все шаги в расчетном периоде. Важнейшим показателем эффективности проекта является чистый дисконтированный доход (ЧДД) – накопленный дисконтированный эффект за расчетный период. ЧДД зависит от нормы дисконта Е и рассчитывается по формуле: