Бухгалтерское дело

3) изменение внешнеэкономической ситуации (возможность закрытия границ, введения ограничений на торговлю и поставки и т. п.);

4) политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально-политических изменений;

5) неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей;

6) колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т. п.;

7) неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

Б. Экологические риски, в том числе наводнения, землетрясения, штормы, климатические катаклизмы.

B. Социально опасные риски и риски, связанные с преступлениями, в том числе вандализмом; саботажем; терроризмом.

Г. Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:

1) в создании необходимой инфраструктуры;

2) из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.;

3) в финансировании;

4) в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак и т. п.);

5) в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Внешние предсказуемые риски подразделяются следующим образом:

1) рыночный риск, связанный с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости, изменением потребительских требований, усилением конкуренции, потерей позиций на рынке, нежеланием покупателей соблюдать торговые правила;

2) операционные риски, вызванные невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта, нарушением безопасности, отступлением от целей проекта.

Внутрипроектные риски возникают в результате: а) срыва планов работ из-за недостатка рабочей силы или материалов, запаздывания в поставке материалов, плохих условий на строительных площадках, изменения возможностей заказчика проекта и (или) подрядчиков, ошибок проектирования, ошибок планирования, недостатка координации работ, изменения руководства, инцидентов и саботажа, трудностей начального периода, нереального планирования, слабого управления, трудно-доступности объекта;

6) перерасхода средств из-за срывов планов работ, неправильной стратегии снабжения, неквалифицированного персонала, переплат по материалам, услугам и др., параллелизма в работе и нестыковок частей проекта, протестов подрядчиков, неправильных смет, неучтенных внешних факторов.

Технические риски связаны с изменением технологии, ухудшением качества и производительности производства; специфическими рисками технологии, закладываемой в проект; ошибками в проектно-сметной документации.

Правовые риски включают: ошибки в лицензиях, несоблюдение патентного права, невыполнение договоров, возникновение судебных процессов с внешними партнерами, возникновение внутренних судебных процессов, проявление форс-мажорных (чрезвычайных) обстоятельств.

Следствием рисков являются убытки. Существует несколько подходов к классификации убытков. В соответствии с первым из них все убытки делятся по двум критериям:

1) по размеру – малые, средние, большие, катастрофические;

2) по зависимости ущерба от причины возникновения прямые и косвенные.

Согласно второму подходу определяют основные направления хозяйственной деятельности, послужившие причиной убытков, например убытки, связанные с недвижимостью и имуществом, убытки, связанные с ответственностью, убытки, связанные с потерей ключевых специалистов или их ошибками.

Уровень коммерческого риска зависит от соотношения спроса и предложения, т. е. от рыночного равновесия (рис. 7.1).

Рис. 7.1. Анализ взаимосвязи рыночного равновесия и коммерческого риска:

4 р – дефицит, поскольку спрос на количество продукции превышает предложение этой продукции, т. е. Qd > Qs. Это зона отсутствия риска, так как товара не хватает и его будут покупать, даже если цена увеличится. 9 р – перепроизводство, потому что спрос на количество продукции ниже предложения этой продукции, т. е. Qd < Qs. Это зона повышенного риска от увеличения цены, поскольку в любом случае наблюдается перепроизводство и затоваривание, а при повышении цены этот процесс прогрессирует. О – точка равновесия и оптимального риска. На товар по конкретной цене всегда находится покупатель, и уровень ценового риска минимален

Данные о соотношении коммерческого риска и рыночного равновесия приведены в табл. 7.2 [108, с. 40]

Таблица 7.2