Бухгалтерское дело

3.19. Ориентация на поглощение других фирм (или фирма сама является возможным объектом поглощения). Это указывает на нестабильность финансового положения фирмы. В первом варианте еще не известно, достоверны ли данные о положении поглощаемой фирмы, а во втором невозможно предсказать ее эффективную работу в рамках холдинга.

3.20. В деятельности фирмы наибольший удельный вес занимают операции с дочерними фирмами. Данный факт свидетельствует о возможности мошенничества и «перекачки» денег.

3.21. Зависимость вознаграждения руководства от финансовых показателей деятельности фирмы. В этом случае высока вероятность завышения доходности.

3.22. Плохая репутация руководства фирмы в деловых кругах.

3.23. Наличие фиктивных неработающих филиалов, секретных банковских счетов, неразрешенных фондов. Это уже нелегальная деятельность, и внутренний риск при ней очень высок.

4. Доходы и планы оперативной деятельности

4.1. Снижение количества и (или) качества реализуемой продукции. Сложности с производством и сбытом обычно влекут за собой вуалирование отчетности для привлечения инвесторов.

4.2. Значительные изменения процесса производства. Причины аналогичны причинам, приведенным в п. 1.2.

4.3. Зависимость от производства одного или нескольких продуктов, операций, дебиторов, кредиторов. Неудачная операция по реализации одного продукта, с одним клиентом может привести к полному краху фирмы.

4.4. Неэффективная маркетинговая политика. Она может привести к тому, что фирма потеряет свою нишу на рынке, а в дальнейшем – к банкротству фирмы, в ближайшем же будущем – к вуалированию отчетности для акционеров.

4.5. Неполное использование мощностей. Низкие показатели эффективности использования основного и оборотного капитала, которые следует скрыть от акционеров.

4.6. Нереальные цели развития производства. Основные причины: или недооценка деятельности конкурентов, или переоценка собственных возможностей, или непродуманная политика развития. В любом случае высока вероятность убытков, которые обычно стараются не афишировать.

4.7. Медленная замена устаревшего оборудования и снижение темпов начисления амортизационных отчислений. Это приведет к последствиям, описанным в комментариях к п. 4.5, но только в отношении основного капитала.

4.8. Спорные положения, которые не могут найти объяснения, например, необычные суммы сальдо по счетам, необычные отклонения по результатам инвентаризации, необычные коэффициенты оборачиваемости. Все это свидетельствует о наличии скрытых действий.

5. Имущество

5.1. Значительное снижение стоимости имущества. Свидетельствует или о близком банкротстве фирмы из-за обесценения имущества, или о его распродаже (хищении). И в том и в другом случае высок риск сокрытия ошибки в бухгалтерском учете.

5.2. Недостаточная сохранность имущества. Результат – его хищение и вуалирование баланса.

6. Ликвидность и финансирование

6.1. Неадекватный денежный поток. Когда фактическая сумма денежных поступлений не соответствует количеству реализованной продукции, это свидетельствует о наличии «подпольных» операций. Конечно, в этом случае не может быть все «верно и объективно» (принцип «true and fair view») в бухгалтерской отчетности.

6.2. Недостаток оборотного капитала. Указывает на нерациональность и неэффективность управления производством. Вероятным следующим этапом будет снижение объема производства и реализации из-за нехватки средств и запасов сырья для производства. В этом случае бухгалтеры, скорее всего, тоже не захотят терять акционеров и будут вуалировать отчетность.

6.3. Недостаточная гибкость в привлечении заемных средств. Связано с п. 6.2. Последствия могут быть аналогичными.

6.4. Нехватка акционерного капитала и проблемы его привлечения. Это свидетельствует уже о реальных, а не потенциальных проблемах на фирме. Люди не хотят вкладывать деньги в данную фирму, поскольку не доверяют ее управляющим.

7. Неожиданные убытки, возникшие в связи со следующим

7.1. С договорами на покупку и реализацию. Это означает потерю деловых партнеров, т. е. места и имиджа на рынке услуг. Далее следует потеря существующих и потенциальных акционеров.

7.2. С гарантиями третьим лицам: если фирма дала гарантии третьим лицам и из-за несостоятельности последних вынуждена была оплатить за них долги, результатом чего стали собственные убытки, то это говорит о недостаточно продуманной рыночной стратегии. Руководство фирмы, вероятно, не захочет афишировать этот факт, чтобы не отпугнуть клиентов и акционеров, и постарается не отражать его в отчетности.

7.3. С договорами аренды. В этом случае велик риск неверного отражения доходов в бухгалтерской отчетности.

7.4. С операциями с иностранными партнерами. Данные прблемы и подходы к ним аналогичны изложенным в п. 7.2.

7.5. С форс-мажорными обстоятельствами, связанными с природными катаклизмами.