Финансовая осознанность. Как зарабатывать, экономить и приумножать деньги

Маниакально-депрессивный синдром биржи

В середине ХХ века Бенджамин Грэм написал учебник «Разумный инвестор», который стал библией инвесторов. Сам Уоррен Баффет — ученик Грэма — считает ее лучшей книгой об инвестициях, когда-либо написанной, ибо она вводит правила, которые все еще актуальны.

Первое из них звучит так: спекулянты и инвесторы — это не одно и то же. Спекулянта интересуют быстрые деньги, и он остается во власти рынка, отдаваясь эмоциям.

Грэм сравнивает фондовый рынок с человеком, страдающим маниакально-депрессивным психозом: он испытывает перепады настроения и неожиданно впадает из одной крайности в другую. Вы не можете предсказать поведение биржи, но в то же время у вас есть шанс воспользоваться ее ошибками. Автор предупреждает, что, хотя спекулянт может много заработать за счет быстрых сделок, последствия ошибки могут оказаться катастрофическими.

В то же время разумный инвестор смотрит наперед, опираясь на анализ компаний, в которые он инвестирует, и, прежде всего, на спокойствие и терпение. Вот секрет безопасных биржевых инвестиций. Хотя в краткосрочной перспективе маниакально-депрессивный синдром биржи может снизить стоимость акций, со временем цена начнет соответствовать реальной стоимости.

Если вы решите сыграть на бирже, вспомните слова Грэма: те, кто не может контролировать свои эмоции, не заработают на инвестициях. ФО в чистом виде.

Альтернативные инвестиции

К этой категории мы относим различные активы, которые, как правило, связаны с бóльшим риском и меньшей ликвидностью. В сочетании с ценными бумагами с фиксированным и переменным доходом они обеспечивают бóльшую диверсификацию, которая является ключом к спокойной жизни, как вы увидите в четвертой главе этого раздела.

■ Рынок недвижимости. Я уже писала о покупке дома, на которую мы обычно тратим бóльшую часть своих сбережений. Помните, что рынок недвижимости не безрисковый, в чем мы имели возможность убедиться, когда пузырь жилья лопнул. Мы не знаем о рисках, потому что невозможно ежедневно следить за поведением цен.

Большой недостаток покупки недвижимости в рамках инвестиций (квартиры, коммунального помещения, парковочного места...) — это недостаток финансовой ликвидности. В краткосрочной перспективе его трудно обменять на наличные деньги.

Если вам срочно нужны деньги, то, вероятно, придется снизить цену, чтобы привлечь потенциальных покупателей. Не говоря уже о частых случаях, когда кому-то нужна только часть денег, но у него связаны руки, потому что он не может продать только часть квартиры.

Как отметил бизнесмен Пере Равентос, все охотно отдают разные вещи в обмен на деньги, но обратная сделка уже сложнее. Если вы хотите инвестировать в недвижимость, подумайте, на каких условиях вы могли бы ее продать в случае необходимости, и считайтесь с тем, что ваши деньги будут «заземлены».

Но инвестиции в недвижимость — это не только покупка квартиры; есть и другие возможности, требующие меньшего вклада денег и обеспечения большей ликвидности, такие как фонды недвижимости и краудфандинг, о которых я расскажу чуть позже.

■ Золото. Этот металл завораживает людей уже более четырех тысяч шестисот лет. Его основным преимуществом является то, что он обеспечивает оплот безопасности во времена неопределенности и кризиса. Его цена более стабильна, тем не менее мы и здесь не можем говорить о безрисковых инвестициях.

Наиболее распространенными способами инвестирования в золото являются покупка слитков или монет, выпущенных государствами.