Финансовый анализ

1) 14 047 х 1,12–14 047 = 1686 тыс. руб.;

2) 14 047 х (1,12 – 1,0) = 1686 тыс. руб.

В данном примере увеличение выручки от продажи товаров в отчетном периоде по сравнению с базисным привело к росту прибыли на 1686 тыс. руб.

Расчет влияния второго фактора (сдвигов в ассортименте на изменение прибыли (ВП_А)) осуществляется, если имеются различия в уровне рентабельности всей проданной продукции. Рентабельность реализованной продукции для этих целей можно определить отношением прибыли к выручке от продажи товаров.

Используются два способа расчета.

При первом способе расчета устанавливается разница между базисной валовой прибылью, рассчитанной исходя из фактического объема и ассортимента реализованной продукции, и базисной суммой прибыли, пересчитанной на индекс изменения объема продажи продукции, то есть по формуле:

ВП(А) = ВПх – ВП0 x Ив. (55)

При втором способе расчета влияния сдвигов в структуре ассортимента на валовую прибыль разница между базисным уровнем рентабельности, рассчитанным исходя из фактического объема и ассортимента проданной продукции и ее базисным уровнем умножается на выручку от продажи продукции отчетного периода в базисных ценах (с учетом индекса инфляции) по формуле:

ВП(А) = ((ВПх / Вх) – (ВП0 / В0) x Вх. (56)

Пример 1. 16 864 – (14 047 х 1,12) = 16 864 – 15 833 = 1031 тыс. руб.

Пример 2. ((16864 / 79101) – (14047 / 70626)) x 79 101 = (21,3 – 19,9) х 79 101 = 1031 тыс. руб.

В этом примере в отчетном периоде по сравнению с базисным имело место увеличение удельного веса проданной продукции с более высоким уровнем рентабельности в ее объеме, что привело к росту валовой прибыли.

При третьем способе расчета влияние колебания стоимости реализованной продукции на изменение валовой прибыли (АВП_С) определятся вычитанием из себестоимости продукции отчетного периода этого показателя, рассчитанного исходя из базисных затрат на единицу продукции (С) по формуле:

ВПС = С1 – Сх. (57)

Пример. ВП_С = 79 436 – 62 237 = 17 199 тыс. руб. В результате роста себестоимости валовая прибыль снизилась на эту величину.

При использовании четвертого способа – влияние на изменение валовой прибыли продажных цен (АВП) определяется вычитанием из фактической выручки от продажи товаров за отчетный период выручки от фактически реализованной продукции в базисных ценах (В).

ВПЦ = В1 – Вх. (58)

Пример. ВП = 22 971 тыс. руб. (102 072 – 79 101).

Кроме перечисленных факторов изучаются случаи нарушения производственной и технологической дисциплины: экономия, которая образовалась вследствие невыполнения плановых мероприятий по охране труда и технике безопасности, нарушения стандартов и технических условий и др. В рассматриваемом примере эти факторы привели к росту прибыли на 100 тыс. руб.

Результаты факторного анализа целесообразно обобщить в отдельной таблице (табл. 7.5).

Таблица 7.5. Результаты расчетов влияния факторов на изменение прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

7.5. Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода

Формирование и использование прибыли (как формы дохода) – основа предпринимательской деятельности и ее конечный финансовый результат. Сравнение массы прибыли с затратами характеризует эффективность работы предприятия. Одним из самых доступных методов управления предпринимательской деятельностью является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки—объем продаж—прибыль. Данный метод позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства и сбыта продукции. В отличие от внешнего финансового анализа (по данным публичной бухгалтерской отчетности) результаты операционного (внутреннего) анализа составляют коммерческую тайну предприятия.

С помощью операционного анализа можно решить широкий спектр управленческих задач:

1) оценить прибыльность производственно-торговой деятельности;

2) прогнозировать рентабельность предприятия на основе показателя «Запас финансовой прочности»;

3) оценить предпринимательский риск;

4) выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;

5) оценить результаты начального периода функционирования новой фирмы или прибыльность инвестиций, осуществляемых для расширения основного капитала;

6) разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и реализации товаров.[13]