Инвестиции без риска. Как заработать на жилье, образование детей и пенсию

Фонды ETF делятся по классам активов. Есть ETF на индекс акций, на индекс облигаций, золото и недвижимость.

Например, фонд ETF облигаций развивающихся стран включает в себя государственные облигации России, Китая, Турции, Бразилии и другие.

Как купить ETF

Купить фонд – значит приобрести в нем определенное количество паев. Сколько паев вам нужно, вы определяете сами. Покупать паи в ETF можно на фондовом рынке, так же как акции или облигации.

Благодаря возможности инвестировать в ETF, большое количество частных инвесторов смогли позволить себе диверсифицированные портфели. Принося деньги в такой фонд, вы становитесь пайщиком и владеете не одной отдельно взятой бумагой, а целым индексом – то есть набором ценных бумаг разных компаний, который сформировали за вас.

В одном индексе таких компаний будет 30, а в другом их может быть более 7000. Получается, что для формирования диверсифицированного портфеля по классам активов и компаниям вам не нужно тратить силы и время на анализ рынка. Достаточно просто выбрать фонды ETF и сформировать портфель из них.

Возможности ETF

1. Доход от всех инвестиционных инструментов, которые входят в фонд

ETF – это не отдельно взятый инструмент, а скорее упаковка, которая позволяет эффективно приобретать акции, облигации, недвижимость или золото. Поэтому если фонд инвестирует в акции, то вы получаете доход в виде дивидендов по ним. Если в облигации – выплату купонного дохода. Если ETF инвестирует в недвижимость, то вам будут поступать выплаты в виде ренты.

2. Доход от изменения курса самого фонда

Второй источник дохода – это изменение курсовой стоимости самого пая ETF, по аналогии с изменением стоимости какой-либо акции или облигации.

3. Низкие комиссии

Российский ПИФ в среднем будет брать с вас 3,5–4,5 % комиссии в год, независимо от того, в плюсе вы или в минусе. Средний западный ПИФ – в районе 1,5 %. Средняя рыночная комиссия ETF при этом колеблется от 0,04 до 0,9 % в год в зависимости от фонда. Благо́даря низким издержкам в ETF вы можете заработать бо́льшую доходность.

К тому же ETF помогает минимизировать транзакционные издержки. Брокеры берут с нас комиссию за сделки на фондовой бирже. Их избежать нельзя, но можно минимизировать. Если купить один ETF, в котором уже будет 7000 ценных бумаг, то расходы на содержание такого фонда окупятся у вас уже простой экономией времени и комиссий на покупке.

Чтобы купить одну ценную бумагу на бирже, нужна 1 минута вашего времени: открыть программу, найти нужный тикер, оформить заявку, подтвердить ее. Если таким образом покупать все 7000 ценных бумаг, то уйдет почти 5 суток + большое количество денег на комиссии брокеру за каждую сделку. Другое дело – купить один пай, который займет у вас 1 минуту и оплату 1 комиссии.

Стратегия ETF – повторить динамику индекса. Если ETF говорит, что он инвестирует в S&P500, это значит, что их задача – повторить один в один динамику индекса S&P500. Из этого следует два очень важных вывода:

1. ETF не стараются переиграть рынок, не занимаются активным трейдингом. А это убирает риск проигрыша, свойственный ПИФам. Обычно ПИФы стремятся угадать, какая компания пойдет вверх, а какая вниз, делают свои ставки на ваши деньги – и проигрывают.

ETF же просто покупает определенный пакет ценных бумаг компаний из индекса, и на этом все. Дальше бумаги следуют за рынком: если рынок идет вверх, то и портфель растет. Если вниз – падает.

2. Поскольку ETF не стремится обыграть рынок, ему не приходится нанимать дорогих аналитиков, управляющих активами, риск-менеджеров и прочее, как ПИФу. Обычно это очень большая и дорогая инвестиционная команда, которая требует больших издержек.

Поэтому ETF год от года могут существенно снижать издержки. Например, компания Vanguard за весь период своего существования стабильно показывает снижение издержек по своим фондам. Чаще всего на рынке у них самые выгодные комиссии.

4. Широкая диверсификация портфеля

Распределение активов в фондах может быть не только по эмитентам (компаниям), но и, например, по географии: в одном фонде могут быть акции компаний из разных стран.

Риски ETF

1. Валютный риск

Выбор ETF в России очень скромный. Большинство фондов торгуются на рынке США (например, Нью-Йоркская фондовая биржа). Часть – в Европе. А это значит, что, покупая зарубежные фонды, вам придется брать на себя валютные риски. Как выйти на американский рынок, расскажу в главе про выбор брокера.

2. Риски рынка и класса активов