Инвестиции без риска. Как заработать на жилье, образование детей и пенсию

Если мы продолжаем добавлять в портфель акции и формируем его в пропорции 60 % – акции, 40 % – облигации, то мы ожидаемо увеличиваем доходность. Но посмотрите, насколько незначительно увеличились риски! Портфель, состоящий на 100 % из облигаций, будет менее доходным, чем портфель, на 40 % разбавленный акциями. А уровень рисков у них будет примерно одинаковый.

Этот пример показывает, что происходит с правильно диверсифицированным портфелем. Если вы вложились в классы активов со слабой или отрицательной корреляцией – то есть в те, которые по-разному реагируют на колебания рынка, – ваш портфель будет не только менее рискованным, но и более доходным, чем недиверсифицированный.

Вы сделаете свой портфель более устойчивым к любым колебаниям, если к базовым классам активов в небольших пропорциях добавите золото и недвижимость. Так вам будет легче перенести периоды высокой волатильности на рынке.

Объединив все, о чем мы говорили на страницах этой книги, можно выделить три шага формирования инвестиционного портфеля:

1. Выбрать соотношение риск – доходность.

2. В акциях и облигациях сделать диверсификацию по географии, отраслям, эмитентам.

3. Включить в небольшой пропорции золото и недвижимость.

Например: 60 % акции, 30 % облигации, 10 % золото и недвижимость. В этом случае процентное соотношение активов в портфеле будет таким, как указано на рис. 7.

Рис. 7

Так мы достигнем максимальной диверсификации.

Если же вместо отдельных акций, облигаций и золотых монет покупать фонды ETF, то такой диверсификации можно достичь, купив всего 4 фонда. При этом внутри каждого фонда будет диверсификация не только по странам (развитым и развивающимся), но и по разным отраслям экономики.

Рис. 8

Ребалансировка активов

Скорее всего, через какой-то промежуток времени та доля вашего портфеля, в которой находятся акции, просто вырастет быстрее, чем растут облигации. Например, если вы изначально купили 50 % акций, 50 % облигаций, то через какое-то время доля акций станет 70 %, а облигаций – 30 %. Это произойдет без вашего участия, по законам роста рынка. Но ваша задача осталась прежней: 50 % акций и 50 % облигаций. Таков выбранный вами уровень распределения рисков, и лучше всего его придерживаться.

Поэтому время от времени вам придется делать ребалансировку активов, приводя доли своего портфеля к изначальному уровню. Если ваш портфель стал 70/30, а был 50/50, тогда в следующий раз просто докупите нужное количество облигаций, чтобы привести портфель в целом обратно к базовым пропорциям.

ДОМАШНЕЕ ЗАДАНИЕ: Составьте свой инвестиционный портфель, распределив активы в процентах между конкретными инвестиционными инструментами в конкретных компаниях (ETF, акции, облигации, недвижимость, драгметаллы). Будем исходить из факта, что резерв денег на депозите уже отложен и распределяются только свободные для инвестиций деньги. Обязательно обоснуйте, почему выбрали именно такую инвестиционную стратегию с таким соотношением активов и почему включили в портфель каждый из перечисленных инвестиционных инструментов.

Для выполнения этого задания вам нужно будет проанализировать разные фонды ETF. По ним достаточно много информации. Это очень прозрачный инструмент. Например, есть такой ресурс, как etfdb.com. Там можно ознакомиться со статистикой, аналитикой, можно сравнить два ETF, которые инвестируют в один и тот же класс активов.

Также вы можете написать нам на [e-mail], запросить материалы к этой книге. В них будет предоставлена сводная таблица с наиболее популярными фондами ETF.

Глава 8Как выбрать брокера и купить акцию, облигацию или ETF. Отслеживание доходности портфеля

Как выбрать брокера для выхода на фондовую биржу?

Акции, облигации и ETF покупают на фондовом рынке. Но просто так на него не попасть. Нужен профессиональный посредник, который называется брокер.

Брокер – это участник рынка ценных бумаг, через которого от вашего имени и за ваш счет осуществляется покупка и продажа ценных бумаг или паев. У него оформляется брокерский счет, с которого можно совершать сделки на бирже.

По сути, брокер – это просто посредник между вами и фондовым рынком, ваш наемный сотрудник. Он совершает все операции по вашим поручениям и берет за это плату – комиссию. Брокер – это не банк. Под одним брендом может быть брокер, банк, страховая компания – это разные юридические лица. Найти брокера можно просто: введя в поиск слово «брокер» или «инвестиции».

Чтобы выбрать лучшего брокера, нужно провести тщательный анализ рынка. Для этой цели мы подготовили таблицу критериев. Заполнив ее, вы сможете сделать правильный выбор.