Инвестиции. *Мелкий шрифт, который мы обычно не читаем

Деньги хранятся в банке. С ними все понятно. А где хранятся ценные бумаги? Сейчас все акции и облигации — это цифровой код. Как ваши электронные деньги на банковской карте просто запись на счетах. Их нет на бумажном носителе. Информация о владельцах, эмитентах, операциях хранится в реестре и записывается депозитариями. Депозитарии выступают как свидетели и хранители памяти о сделках. Депозитарии есть у каждой биржи, у брокеров и доверительных управляющих. Но существует и Национальный расчетный депозитарий. Он владеет сведениями о всех сделках. Он — всевидящее око рынка. Если у вас есть акции зарубежных компаний, то информация о них хранится не только в российских депозитариях, но и в зарубежных. От депозитариев не спрятаться.

Так, хорошо, а кто все это дело контролирует?

У нас единый регулятор всех финансовых рынков — Центральный Банк РФ.

Он выдает лицензии всем участникам рынка и лишает их, если кто-то не выполняет требования.

Таким образом, наличие лицензии ЦБ РФ — обязательное условие, на которое необходимо смотреть при распоряжении своими деньгами. Любые заявления о наличии лицензии перепроверяйте на сайте ЦБ РФ.

Что насчет зарубежных брокеров? В таком случае на вас ложатся повышенные риски. Если будут проблемы, вам придется иметь дело с судебной системой страны, в которой зарегистрирован брокер. К тому же, необходимо тщательно изучить налоговое законодательство этой страны. В обстоятельствах, возникших с 2022 года, сотрудничать с зарубежными брокерами не рекомендую. Например, один из самых популярных брокеров Interactive Brokers прекратил работу с российскими клиентами. Гарантий, что другие не последуют его примеру, нет. Поэтому разбирать данный вопрос не будем.

При покупке ценных бумаг есть 2 типа заявок.

Рыночные: покупка / продажа по рыночной цене сейчас.

Лимитные: покупка / продажа по указанной вами цене. Сделка исполнится, когда цена достигнет указанного значения. Есть несколько разновидностей лимитных заявок. Но суть одинаковая: сделка происходит при достижении заданного уровня цены. Сюда относятся тейк-профит, стоп-лосс.

Зачем нужны лимитные заявки? Если:

— вы не хотите покупать / продавать по рыночной стоимости, и предполагаете, что стоимость поменяется;

— необходимо ограничить возможные убытки.

Еще немного мучений в этом разделе.

Если вы читаете мою книгу, вы точно неквалифицированный инвестор. Не подумайте, что я вас оскорбляю. Это указывает на объем ваших возможностей и доступов на бирже. Квалифицированным инвесторам доступны все финансовые инструменты на любых рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут торговать на всех рынках всеми инструментами. Главная проблема для неквалифицированных инвесторов: с 1 января 2023 года им запрещено совершать сделки с ценными бумагами недружественных стран. В остальном вы не почувствуете ограничений. Актуальный список недружественных стран утвержден Распоряжением Правительства РФ от 05.03.2022 N 430-р "Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц".

Желаете получить статус квалифицированного инвестора? Тогда обратитесь к своему брокеру с заявлением. Но необходимо выполнить одно из условий:

— владение активами на сумму не менее 6 млн. руб.;

— обороты по сделкам за год не менее 6 млн. руб.;

— не менее 2-х лет работать в компании, связанной с ценными бумагами;

— иметь высшее экономическое образование в ВУЗе, аттестовывающем в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или иметь аттестат специалиста финансового рынка.

Последнее, что разберем в разделе — первичный и вторичный рынок. Акции могут размещаться на фондовой бирже впервые — это называется IPO — первичное размещение ценных бумаг. Акции могут торговаться последующими собственниками — это называется вторичным рынком ценных бумаг. В 99 % случаев инвестиционные портфель формируется на вторичном рынке. Вернемся к примеру с Авито. На Авито вы можете купить как новый автомобиль от дилера, так и подержанный у второго собственника. С акциями аналогично: вы можете быть ее первым владельцем, если будете участвовать в IPO, а можете перекупить в будущем. Но есть нюанс: новый автомобиль доставляет меньше хлопот владельцу, чем подержанный. Акция без истории торгов наоборот более непредсказуема.

Теперь вы знаете, как устроен рынок, как выбрать брокера, на каких биржах проходят официальные торги. Мошенникам стало сложнее вас обмануть.

3. Инструменты рынка ценных бумаг

«Знайте, чем вы владеете, и знайте, почему вы этим владеете».

Питер Линч

На биржах работают три секции:

1. Фондовый рынок. На нем торгуются долевые (акции) и долговые (облигации) ценные бумаги, доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФ), ETF-фонды;

2. Валютный рынок. Исходя из названия, торгуются валютные пары;

3. Срочный рынок. На нем торгуются производные финансовые инструменты: фьючерсы и опционы.

Начнем в обратной последовательности.