Родился 10 июля 1871 в тогдашнем южном пригороде Парижа Отейле. Отец — Ашиль Адриан Пруст, сын мелкого буржуа, профессор эпидемиологии, один из самых уважаемых врачей Франции. Несколько лет работал в Северной Африке, исследовал причины возникновения и распространения холеры. Вернувшись на родину, преподавал в парижском университете; был награжден орденом Почетного легиона. Мать — Жанна Клеменс Вейль, дочь богатого еврейского биржевика, выходца из Эльзаса. Получила прекрасное образование, обладала безупречным вкусом и художественными талантами. Имела сильное влияние на сына, с которым до конца дней сохраняла тесную душевную связь.
Ребенок рос нервным и болезненным: с девяти лет страдал от жесточайших приступов астмы. В 1882 поступил в лицей Кондорсе. Довольно ярко манифестировал в период полового созревания, неоднократно уличался в занятиях мастурбацией. Чтобы избавить сына от пагубной привычки, отец дал ему десять франков на посещение публичного дома. Однако, подросток не смог преодолеть волнение и поход к проституткам закончился неудачей.
В двенадцать лет П
. страстно увлекся своим одноклассником Жаком Бизе (Jacques Bizet, 1872–1922), сыном композитора Жоржа Бизе: «Несмотря на плохое здоровье, П
. был призван в армию. В 1889–1890 проходил военную службу в Орлеане. В 1890 поступил на юридический факультет Сорбонны, затем перевелся на отделение философии. Получив диплом (1895), активно включился в светскую жизнь. Некоторое время возглавлял отдел хроники в газете «Фигаро». Посещал салоны вдовы Жоржа Бизе Женевьевы Галеви и мадам Арман де Келлаве, любовницы Анатоля Франса. На приемах и театральных премьерах познакомился со многими прототипами своих будущих произведений, в т. ч. с куртизанкой Лаурой Хейман (Laure Hayman, 1851–1932) и актрисой Луизой де Морнан (Louisa de Mornand, 1884–1963). По некоторым воспоминаниям, в 1891 в гостях у родителей П. обедал О. Уайльд. Он был не в духе и быстро удалился со словами «В 1892–1894 П
. близко сошелся с Люсьеном Доде (Lucien Daudet, 1878–1946), сыном писателя Альфонса Доде. Женственый и жеманый Л. Доде не скрывал свою гомосексуальную ориентацию. Мать П. была сильно встревожена их дружбой. За спиной П. и Л. Доде раздавались весьма двусмысленные намеки и шутки. В 1897 выведеный из себя П. вызвал одного из насмешников на дуэль, закончившуюся извинениями и примирением. Впоследствии Л. Доде был другом Ж. Кокто.В 1894 в салоне художницы Мадлен Лемер П
. познакомился с Рейнальдо Ханом (Reynaldo Hahn, 1874–1947). Родился 9 августа 1874 в Каракасе, Венесуэла, в семье отца-немца и матери-еврейки. Натурализованный француз. Ученик Ж. Массне, впоследствии известный композитор и дирижер. Пользовался огромным успехом у женщин, в т. ч. у К. де Мерод и Л. де Пужи. Вместе с П. путешествовал по Германии и Италии; создавал совместные проекты, среди которых наиболее известна литературно-музыкальная композиция «Портреты художников» («Portraits de peintres», 1896).Увлечение Р. Ханом продолжалось два года. В дальнейшем П
. поддерживал знакомство с ним до самой смерти. В 1935 Р. Хан стал музыкальным критиком газеты «Фигаро», в 1945 — директором парижской Оперы. Умер 28 января 1947; похоронен на кладбище Пер Лашез в Париже.