Хочешь выжить? Инвестируй!

– Либо пытаться спрогнозировать, какими будут и доходы, и затраты в будущем с учетом инфляции. Например, сегодня на год обучения в университете надо потратить 800 тысяч рублей (с учетом жилья и питания). Через 9 лет, когда сын Иванова пойдет в университет, годовое обучение будет, скажем, в полтора раза дороже – 1 миллион 200 тысяч рублей. И так все цифры надо спрогнозировать на будущее. Не только затраты, но и доходы семьи надо будет в каждый будущий год менять с учетом того, как изменятся и цены, и зарплаты в каждый конкретный год. Также, например, изменится и арендная плата за квартиру, которую сдают в аренду Ивановы. Все это получается очень сложно и очень неточно. Как, например, оценить, какие цены будут через 20 или 40 лет?

– Либо другой вариант: можно считать все в «сегодняшних рублях». Тогда 1,2 миллиона рублей, которые потребуются для годового обучения сына через девять лет, в «сегодняшних рублях» будут теми же самыми 800 тысячами рублей, если смотреть на дело с точки зрения сегодняшних цен. Но и зарплату, и аренду квартиры мы тоже будем считать в этом случае сегодняшними, неизменными. Все считаем не в будущих (возросших), а в сегодняшних (постоянных) ценах. То есть мы предполагаем, что инфляция просто изменит масштаб всех цен и всех оплат пропорционально. Поэтому и пенсионные выплаты самим себе через, скажем, 30 лет Ивановым потребуются те же, что они запланировали сейчас: в сегодняшних ценах – это 100 тысяч рублей в месяц на двоих. Хотя в номинальных ценах, которые будут через 30 лет, это, возможно, будет 350 тысяч рублей или какая-то другая сумма. Но купить через 30 лет на эти 350 тысяч рублей можно будет ровно столько же, сколько сейчас на 100 тысяч.

Такая процедура называется приведением затрат и результатов к текущему моменту времени. Именно этот вариант мы и выберем для расчета.

После этих предварительных уточнений мы приступаем к построению инвестиционного плана семьи Ивановых на срок до 100 лет их потенциальной жизни.

Итак, первый источник пополнения инвестиционного капитала Ивановых – это ежемесячные вложения 15 тысяч рублей, то есть 180 тысяч в год. Другой источник пополнения инвестиционного капитала – это рост самого капитала за счет его инвестиционного прироста.

В конечном счете, все ухищрения, которые предпримет семья, чтобы увеличить отдачу от своих инвестированных средств, вся их инвестиционная активность, все знания, которые у них есть по вопросу грамотного инвестирования, все это выразится в одном единственном показателе: средний процент годового роста капитала. На сколько процентов за год в среднем растет капитал – вот и вся оценка стараний и умений любого инвестора.

Здесь, опять, надо не забывать, что если мы планируем по методу приведенных затрат, то есть, в сегодняшних ценах на начало 2018 года, то надо в качестве ежегодного процента прироста капитала указывать реальный процент, то есть процент превышения годового роста инвестиционного фонда над годовым процентом инфляции. Например, если капитал за год вырос на 15 %, а инфляция составила 6 %, то реальный рост капитала составил только 9 % годовых. Именно этот процент и надо закладывать в личный инвестиционный план.

Мне могут сказать, что все это напоминает гадание на кофейной гуще. Ведь никто не знает предстоящую будущую инфляцию, тем более – на годы и десятилетия вперед. Также невозможно предсказать рост капитала в процентах за каждый год.

А без этого невозможно вычислить, на сколько один показатель превосходит другой или отстает от другого. Это верно. Такая проблема существует. Как тут быть, мы обсудим чуть позже. А сейчас просто надо запомнить, что при расчете в приведенных ценах нужно рассматривать не номинальный, а реальный рост инвестиционного портфеля, то есть – за вычетом инфляции.

Рассмотрим, как будет выглядеть личный инвестиционный план семьи Ивановых на несколько десятков лет вперед.

Начнем с инвестиционного фонда семьи на начало текущего 2018 года. Сам инвестиционный фонд семьи составляет 3,6 миллиона рублей (3 миллиона в виде квартиры и 0,6 миллиона на депозите в банке).

Теперь надо задать, на сколько в среднем Ивановы смогут приращивать свой фонд в результате инвестиций. Конечно, мы не знаем, как будут приращивать свои деньги Ивановы, как они будут инвестировать.