Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Допустим, вы входите в начале трендового дня в покупку. Если ситуация развивается по первому сценарию, то вы можете использовать меньший стоп-лосс и взять в три раза большую позицию, чем в том случае, когда утро выдалось «зашумленным», как на второй картинке. Данная картинка является лишь иллюстрацией к словам о том, что точность входа способна повысить рентабельность системы, а точность при этом может зависеть от того, насколько неслучайным является рынок. Это возвращает нас к проблеме определения характеристик состояния рынка.

На плохом рынке самый лучший вход не даст ничего. Гораздо важнее не то, что вы вошли точно, а то, что рынок продолжает идти в том же направлении после вашего входа. Для этого нужно выбирать активный рынок, на котором кто-то должен интенсивно раздавать деньги.

8.3.3 Примеры систем входа в рынок

Входы легендарных черепах-трейдеров

Группа учеников-трейдеров использовала для входа в рынок очень простое правило: актив покупался, если цена достигала нового максимума за 55 дней. Прибыль или убыток фиксировались, если цена достигала нового минимума за 20 дней. Более медленная система входила по максимуму за четыре недели и использовала двухнедельный прорыв для выхода из сделки. Использовался простой фильтр: если предыдущая сделка приносила прибыль, то следующий сигнал в ту же сторону на этом же рынке пропускался. Вот такими незатейливыми методами две группы «черепах» заработали $175 млн в течение 5 лет.

«Черепахи» начали торговать в середине 1980-х гг., а тогда товарные и валютные рынки были совсем не такими, как сейчас. Тренды являлись очень длинными и выраженными. Рынок того времени можно назвать идеальным, поэтому самые примитивные правила входа работали и приносили деньги. Гораздо более важным элементом системы «черепах» был риск-менеджмент, но об нем мы поговорим позднее.

Вход после гэпа

Чрезвычайно простая система, я ее уже упоминал в параграфе «Гэпы» (7.3.9). Она работала на американских акциях в конце 1990‑х – начале 2000‑х гг. Система также эффективно показала себя на фьючерсе РТС в период кризиса 2008–2009 гг. Правило входа было чрезвычайно простым: если утром рынок открывается с гэпом, то мы встаем в позицию в направлении гэпа и закрываем ее через 15 минут или по стоп-лоссу определенного размера. Логика системы заключалась в том, что напуганные инвесторы продолжали двигать рынок в направлении гэпа после открытия рынка, стремясь ликвидировать или набрать позиции. В данном случае само по себе правило входа – проще не бывает. Куда важнее было то, что рынок сходил с ума после открытия с гэпом и кто-то начинал раздавать деньги.

«Базочки» Маркова

Интересная внутридневная разворотная система входа, которую популяризовал в ходе онлайн-трансляций известный трейдер американскими акциями Алексей Марков (United Traders). Если акция падает с открытия, то во второй половине торговой сессии, когда она выходит из канала (базы) и ее можно подобрать с коротким «стопом» на отскок.

Рис. 56.

Вроде бы все просто… Но есть нюансы. Во-первых, чтобы подобные входы превращались в прибыльную торговую систему, необходимо очень жестко контролировать риск. Во-вторых, такие акции для торговли тщательно отбирались еще до открытия торгов, в результате выполнения «домашнего задания». В-третьих, эти развороты снизу вверх хорошо работали в тот момент, когда на рынке главенствовал мощный аптренд. Последний давал дополнительные шансы на то, что падающие с утра акции выкупят инвесторы ближе к концу дня. Кроме того, падающие акции жестко фильтровались – бумага не должна была падать слишком сильно (например, больше чем на 20 %). Вероятность разворота повышалась, если на дневных графиках акция упала к важному уровню.

Что тут можно сказать? Чтобы случился вход по этой примитивной схеме, должно совпасть немало условий, которые являются неотъемлемой частью сложной системы, дающей преимущество.

Резюме

Дилетанты и аналитики уделяют слишком много внимания точке входа. Тем не менее она не столь важна, когда вы торгуете трендовую стратегию на хорошем трендовом рынке. На тренде гораздо актуальнее то, как вы выходите из сделки. Точность входа имеет большое значение, если вы торгуете схождение к среднему. В обоих случаях гораздо важнее предсказать, каким будет рынок – трендовым или контртрендовым.

8.3.4 Выход из сделки