Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Коротко сформулировать отличие двух подходов можно словами Ларри Вильямса: «Не ищите прибыль на графике цены, а постарайтесь найти причины, которые эти графики рисуют, заставляя двигаться цены».

Давайте сведем всю информацию и способы работы с ней в одну табличку:

Рис. 26.

Главная идея этой главы состоит в том, что для наиболее быстрого и эффективного достижения нашей цели вам необходимо работать с информацией 2А способами, которые изложены в 2Б.

Далее в этой главе мы будем говорить о способах получения статистического преимущества на бирже (Б), которые дают положительное матожидание вашей торговли (AR>0 в формуле). Эти способы также можно разделить по принципу «сверху вниз» и «снизу вверх».

• Сначала мы познакомимся с подходом 2Б, который будет изложен в главе 7.3.

• Подход 1Б будет описан в главе 7.5.

Но прежде чем мы перейдем к описанию методов получения статистического преимущества, нам следует познакомиться с общей системой координат, которая изложена в главе 7.2 «Основные принципы трейдинга». Важность подхода 2Б хорошо иллюстрирует пост алготрейдера Анатолия Уткина «Осознанность при построении торговой системы»³⁹.

7.1 Лучший способ начать торговать на бирже

Чтобы закрепить идеи, изложенные в начале этой главы, я сформулирую мини-алгоритм, отвечающий на вопрос «с чего лучше всего начать торговать на бирже?». Учитывая сказанное ранее, в шестой главе, получается, что лучший способ начать работу с информацией подразумевает следующие действия:

1. Выберите рынок.

2. Выберите инструменты с хорошей ликвидностью, волатильностью и невысокими комиссионными⁴⁰.

3. Определите брокера с невысокими комиссионными⁴¹.

4. Откройте графики выбранных инструментов и начните искать закономерности, которые наблюдались на них в прошлом.

5. Откройте стакан заявок, а также ленту всех сделок и попытайтесь найти закономерности.

6. Задайте себе вопросы:

• Что надо было делать в прошлом, чтобы зарабатывать на этом инструменте?

• Какие предшествующие события оказали наибольшее влияние на цену этого инструмента?

• В каких точках возможно было открыть позицию с минимальным риском? и т. д.

В основе подхода «Снизу вверх» к информации, определяющей цену актива, лежит главный тезис: изменение вашего капитала зависит от цены купленного или проданного актива. А значит, цена – важнейшая информация, которая будет приносить или отнимать ваши деньги. Далее вы можете усложнять модель (идти Снизу вверх), наблюдая закономерности движения цен, изучая факторы, которые влияют на движение цены и прочее. Если ваша цель – стабильно зарабатывать деньги на бирже, то, по моему мнению, подход «Снизу вверх» является наиболее эффективным, независимо от того, какой метод заработка вы выберете (скальпинг, интрадей, системная торговля, инвестирование или другие). Бесспорно, такой подход потребует от вас бо́льших умственных усилий и более напряженной самостоятельной работы, нежели требуется при простом чтении новостей или книг.

Если вы откроете счет у хорошего брокера с выходом на мировые площадки, вам станут доступны сотни и даже тысячи инструментов. В моем терминале 60 валютных пар, 1000 фьючерсов с мировых бирж и 5 тысяч акций. При прочих равных условиях, как нам выбрать инструмент для торговли, где можно получить статистическое преимущество?

Чтобы хорошо зарабатывать, нам нужен тот инструмент, где кто-то систематически раздает деньги.

7.2 Основные принципы трейдинга

Для того чтобы обозначить систему координат, в которой мы определим методы получения систематического преимущества, нам следует сделать небольшое отступление и поговорить о принципах трейдинга.

И для начала еще раз вспомним опорные тезисы (№ 4 и № 5) данной книги:

Тезис № 4. На рынке огромная конкуренция

Тезис № 5. На рынке нет ничего определенного.

7.2.1 Альфа и Бета

Для дальнейшего понимания природы рынков и доходов на нем мне придется ввести упрощенные понятия «Альфы» и «Беты». Таким образом, для целей этой книги мы определим следующее⁴²: