Международные валютно-кредитные отношения

Таким образом, для развития экономики нужно было много денег, а золотых монет для выполнения данной задачи явно не хватало. Окончательную ясность в этот вопрос внесла Первая мировая война. Для физического выживания государств нужно было придумать заменитель золотых монет. Так появился золотослитковый стандарт, по которому обмен валют производился на определенное количество золота. Чеканка золотых монет плавно перешла в сферу нумизматики, а государства стали увлеченно печатать бумажные деньги.

Дольше всех продержались США, но во времена Великой депрессии и они отказались от золотомонетного стандарта. Несмотря на все перипетии британский фунт сохранил свое лидерство в мировой валютной системе.

Итоги первой мировой войны оказались плачевны для Германии. Недовольство немцев унизительным миром англичане ловко направили на Советский Союз. Вторая мировая война закончилась поражением Германии. Европа лежала в руинах. Поток американских товаров пришелся как нельзя кстати. Для их закупок требовались американские кредиты. Незатронутая войной экономика США покончила с Великой Депрессией и стала развиваться бурными темпами, а американский доллар потеснил британский фунт в мировой валютной системе.

Тектонические сдвиги мировых финансов были оформлены на конференции в Бреттон-Вудсе, в штате Нью Гэмпшир, в США с 1 по 22 июля 1944 года. Поразительная оперативность! Ещё грохотали пушки, толпы немцев в Берлине приветствовали бесноватого фюрера, а в тиши американского курорта оформлялся финансовый передел мира.

Американские бумажные деньги приравнивались к золоту по курсу 35 долларов за тройскую унцию (31,1034768 грамма). Способность США выполнить свои обязательства ни у кого не вызывала сомнений. К середине 20 века 70% мирового золота хранилось в США.

Доллар стал основой международных расчетов, валютных интервенций и резервных активов. Войска вермахта разгромил Советский Союз, но во Второй мировой войне главный приз достался США. Наступила эра доллара!

Для контроля за процессом в 1945 году организованы два международных финансовых института: Международный валютный фонд (МВФ), и Международный банк реконструкции и развития. Формально являясь подразделениями ООН, эти учреждения институализировали гегемонию доллара.

Международный валютный фонд со временем превратился гигантскую бюрократическую империю объединяющую 190 стран участниц. МВФ является специализированным учреждением ООН и проводит операции только с официальными финансовыми органами государств. Основными функциями фонда является кредитование, развитие мировой торговли и сотрудничества, консультирование стран-должников, международная финансовая статистика.

Контрольным пакетом в МВФ обладают США – 17,8 % голосов. Как только главу МВФ Доминика Стросс-Кана заподозрили в симпатиях к России, волшебным образом в американской полиции появилось заявление горничной о сексуальных домогательствах, и МВФ возглавила Кристин Лагард.

И хотя долгие годы фонд укреплял прежде всего финансовое доминирование США, следует отметить взвешенную позицию этого учреждения по поводу санкций против России. Первый заместитель главы фонда Гита Гопинат заявила о негативных последствиях антироссийских санкций на систему мировой торговли, что в конечном счете может ослабить доминирование доллара.

Если МВФ являлся контроллером и кредитором государственных финансов, Международный банк реконструкции и развития (МБРР) занимается финансированием отдельных проектов. На начальном этапе своего существования банк оказывал поддержку в восстановлении Западной Европы и Японии.

В настоящее время деятельность банка заключается в предоставлении кредитов, гарантий, оказания аналитических и консультационных услуг для развивающихся стран. МБРР является крупнейшим кредитором проектов в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения.

Для усиления контроля за беднейшими странами мира в 1960 году появилась Международная ассоциация развития (МАР). За счет добровольных пожертвований стран-членов она оказывает помощь беднейшим странам, в которых внутренний валовый продукт на душу населения не превышает 1165 долларов. Членами МАР являются 172 государства. Первый кредит МАР был выдан Гондурасу на строительство шоссе в 1961 году. За время своего существования МАР выдала в виде беспроцентных кредитов свыше 220 млрд. долларов.

В своей деятельности МАР дополняет МБРР и выдает кредиты странам, которые не в состоянии получить средства в МБРР из-за низкой платежеспособности.

Глобальный характер деятельности и взаимодополняемость функций объединили деятельность этих организаций под брендом Всемирного (Мирового) Банка.

В настоящее время в группу Мирового банка входит ещё три финансовых института: Международная финансовая корпорация (МФК) , создана в 1956 г., Многостороннее агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ), учреждено в 1988 г. и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), создан в 1966 г.