Самоучитель биржевой торговли

Я всегда хотел торговать на бирже, но боялся потерять деньги. Считал, что торговать в «плюс» почти невозможно. В процессе обучения узнал, что есть замечательные правила ограничения рисков. Решил использовать самое простое – фиксировать минимальные убытки и держать прибыльную позицию до разворота рынка.

Я не стал ловить звезд с неба и пользоваться сложными методами анализа. Мои изыскания позволяют мне всего лишь 40 % позиций закрывать с положительным результатом. Но, когда я подвел итоги второго месяца, был удивлен – хороший плюс! И это, повторюсь, несмотря на то, что соотношение выигрышных сделок и убыточных – 40/60. А некоторые месяцы отрицательных позиций еще больше.

Но для меня цель – не закрыть все позиции в плюсе, а заработать. Поэтому я основное внимание уделяю именно риск-менеджменту. Считаю, что это – самая важная составляющая успеха на бирже! Хотел бы обратиться к тем, кто, как и я, только делает первые шаги в трейдинге: «Друзья! Говорят о необходимости применения правил управления капиталом везде и постоянно. Но применяют их, по моему мнению, только 15–20 % торгующих. Не игнорируйте тот элемент успеха, который наиболее доступен!»

Признаюсь в заключение, что мне очень часто сложно психологически держать себя в рамках выбранной методы. Но я всегда помню – это всего лишь неизбежные издержки на пути к приобретению нового автомобиля!

Глава 11 Диверсификация – распределение средств и рисков

Тема диверсификации тесно связана с так называемым портфельным инвестированием. Смысл диверсификации – «разложение» наших денег по разным «корзинкам». Цель диверсификации – уменьшение рисков и оптимизация прибыли. Несомненно, что полноценная диверсификация рекомендуется прежде всего средне– и долгосрочным инвесторам. Из смысла и целей диверсификации можно сделать следующий вывод:

Вложение средств в акции, которые «растут» или «падают» однонаправлено, не имеет никакого резона! Это так называемая наивная диверсификация. Вкладывать деньги надо в инструменты (акции и пр.) с разной направленностью движений или хотя бы, как, например для нашего рынка, – в инструменты, которые двигаются в одном направлении, но с разной интенсивностью.

Под направлением движения инструмента я, естественно, подразумеваю направление движения цены этого инструмента.

Из вышесказанного вытекает, что вкладывать деньги надо в инструменты с различными показателями по коэффициенту (3 (соотношение движения отдельного инструмента и рынка в целом).

Вопрос второй – какое количество денег должно быть выделено на приобретение одного вида активов, например акции? Точной цифры не существует, однако фонды, аккумулирующие средства граждан, вкладывают в один актив не более 5 % средств. Если придерживаться этого правила, то можно прийти к выводу, что полноценную диверсификацию можно позволить себе только при наличии достаточного капитала.

Кроме того, во многих трудах отмечается, что особенностью развивающихся рынков (к коим относится и РФ) является малое количество секторов и отраслей экономики, где представлены акции предприятий достаточной степени надежности и ликвидности. А это значит, что при осуществлении диверсификации придется чем-то «пожертвовать».

Как практически осуществить распределение средств?