Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках

Меня всегда забавляло, когда за границей во мне признавали человека с экрана телевизора. Я говорю не о живущих за пределами родины янки, а о европейских трейдерах, которые торгуют на европейских рынках. Многие из них смотрят меня по интернету, наблюдая за происходящим на американской сессии. Глобализация делает все взаимосвязи более тесными, и глобальные рынки влияют друг на друга. Нью-йоркские и чикагские трейдеры все еще уверены в том, что мир вращается вокруг них и продуктов, с которыми они работают. Маркет-мейкеры по акциям, бондам и товарным фьючерсам считают свои площадки финансовыми центрами Вселенной. В наши дни подобная убежденность, по меньшей мере, странновата. Только во время российского дефолта 1998 года, когда рухнул рубль, американские трейдеры, наконец, осознали, что происходящее на другом конце земного шара событие может быть таким же важным, как и начало американской сессии. Валютные трейдеры для себя выяснили это уже много лет назад, но остальные персонажи финансовой индустрии продолжали оставаться в неведении. С конца 90-х годов американцы стали отслеживать события на азиатских и европейских рынках, которые давали им ключ к пониманию возможного сценария американской сессии. Когда-то американский рынок задавал тон всем остальным, но сейчас все по-иному. Величина зарубежных рынков и объем инвестированного в них американского капитала связал тесными узами все фондовые биржи мира.

До того, как в жизнь инвестиционного сообщества вошли телевизионные бизнес-каналы, самым распространенным средством доставки информации был телеграф. Самые знаменитые телеграфные агентства Рейтерс (Reuters) и Доу Джонс (Dow Jones) и сегодня в почете у большей части трейдерской популяции. Попав сегодня на любую крупную биржу, вы увидите огромный экран телевизора на стене или штанге, где его хорошо видно с любого места на площадке. Многие трейдеры даже сегодня торгуют не отрывая глаз от новостной строки – они подстерегают новость, которая приведет рынок в движение. Такие трейдеры превратили процесс получения информации в вид искусства.

Некоторые из величайших трейдеров были информационными наркоманами. Сегодня они находят утешение в интернете. Именно информационные наркоманы отслеживают неясные и не столь значимые цифры второстепенных показателей, которые обычный трейдер игнорирует. Если я задам нормальному трейдеру с площадки фьючерсов на индекс S amp;P 500 вопрос о средненедельном значении автопродаж или о состоянии дел в розничной торговле, то ответом будет недоуменный взгляд и пожимание плечами. Тогда как информационному наркоману известна любая мелочь, влияющая на рынок. Я считаю таких трейдеров лучшими источниками информации и с удовольствием общаюсь с ними в начале каждого рабочего дня.

Поток заказов

Наиболее полезная информация приходит от людей, понимающих природу денежных потоков и то, как они воздействуют на рынок. Одним из наиболее тщательно охраняемых секретов трейдинга является все то, что связано с перемещением капитала и потоком заказов. Многим трейдерам удалось сколотить бесчисленные состояния благодаря тому, что они хорошо разбирались в рыночных условиях и в природе потока заказов. Я имею в виду не инсайдерскую торговлю, а понимание причин, приводящих к тику (tick – минимальное изменение цены биржевого продукта. – Примеч. пер.). Когда братья Хант в конце 70-х и начале 80-х годов пытались «загнать в угол» рынок серебра, информация о потоке заказов позволила разбогатеть владеющим ею трейдерам.

В 1973 году сыновья техасского нефтедобытчика Нельсон и Уильям Ханты вместе с группой арабских инвесторов решили подмять под себя мировое предложение серебра. Они начали скупать его по цене 1.95 доллара. В том же 1973 году президент Никсон (Nixon) объявил о выходе США из системы золотого стандарта – переживавшая политические неурядицы страна, казалось, разваливается на части. Рынок серебра поднимался в течение нескольких лет, пока в конце 1978 года цена не достигла отметки в 5 долларов. Подъем не был быстрым и крутым, тем не менее, для того времени он был впечатляющим. В 1979-м рынок взорвался – в начале 1980 года унция серебра стоила 49.95! Торговля на площадках в Нью-Йорке и Чикаго была просто бешеной: для такого движения цены, на которое несколько лет назад уходил целый год, теперь требовалась одна сессия. Волатильность достигла абсурдных пределов. Информация была в большом почете, но какого рода информация?