Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках

В продолжение почти всех 90-х такое равновесие сохранялось. По существу, именно в этом заключалась главная причина беспрецедентных по масштабу прибылей инвесторов на рынках ценных бумаг (корпоративных и государственных). Индекс потребительского доверия скакнул вниз вместе с фондовым рынком в 2000–2002 годах, но уже в 2003–2004 годах опять пошел вверх.

Начавшийся в 2005 году подъем цен на бензин сильно подпортил потребителям настроение. Затраты потребителей составляют две трети экономики, поэтому рынки умирают от желания лучше и быстрее разобраться в настроении рядовых граждан Америки. Чем увереннее смотрят в будущее люди, тем легче они расстаются с деньгами. Поэтому нетрудно догадаться о значении индекса потребительского доверия для определения направления развития экономики. Обратите внимание, что изменения показателей потребительского доверия и розничных продаж не обязательно протекают в параллельном режиме.

Валовой внутренний продукт

Валовой внутренний продукт (gross domestic product, GDP, далее сокращенно – ВВП. – Примеч. пер.) считается наиболее полной единицей измерения совокупной экономической активности, поскольку включает в себя все области экономики. Этот показатель учитывает все происходящее в экономической сфере. Инвесторам необходимо внимательно отслеживать состояние дел в экономике, ибо от этого зависит судьба их вложений. Вкладывающие средства в фондовый рынок надеются на здоровый экономический рост, который приведет к увеличению доходов компаний. Инвестирующие в долгосрочные государственные обязательства чутко реагируют на инфляцию, которую могут подстегнуть высокие темпы роста. Анализ значений ВВП помогает инвесторам судить о состоянии рынков и перспективах портфельных вложений.

Цифры ВВП являются бесценным кладезем информации, благодаря которой можно не только лучше представить общую ситуацию в стране, но и детально разобраться в тенденциях отдельных отраслей. Такие компоненты ВВП, как потребительские расходы, частные и корпоративные инвестиции и инфляционные индексы выявляют подводные течения в экономике, что крайне существенно для идентификации инвестиционных возможностей и качественного управления портфелями.

Несмотря на то, что есть много экономических индикаторов, способных погнать цену в ту или иную сторону, совсем не обязательно гоняться за каждой цифрой. Некоторые индикаторы, например цифры розничных продаж или данные о продаже автомобилей, помогают трейдерам и инвесторам сформировать мнение относительно состояния дел на потребительском рынке, но общее воздействие на рынок может быть минимальным. Движение после выхода данных бывает серьезным лишь при наличии расхождения реальных цифр с прогнозом экспертов. Неожиданно высокие объемы продаж автомобилей способны спровоцировать взлет цен на акции как автокомпаний, так и фирм, производящих комплектующие детали, то есть в смежных секторах. Так или иначе, за выходом абсолютно всех показателей внимательно наблюдает институт, за которым остается последнее слово: Федеральная Резервная Система.

Федеральная Резервная Система

Федеральная Резервная Система (Federal Reserve System, далее сокращенно – ФРС. – Примеч. пер.) – «вещь в себе». Многие старались исследовать ее и разобраться с механизмом принятия решений на заседаниях FOMC (Federal Open Market Committee – федеральный комитет по операциям на открытом рынке), где закладываются основы кредитно-денежной политики, но мало кто понимает истинную природу и масштаб ответственности ФРС. Написано сотни книг о том, что она делает и о том, что должна делать. В соответствии с принятым 23 декабря 1913 года законом ФРС является Центральным банком США. Многим инвесторам неизвестно, что за прошедшее время сфера ответственности ФРС мало изменилась. Она была создана по решению Конгресса для проведения кредитно-денежной политики. По-видимому, авторы законопроекта и не подозревали о том, что со временем ФРС обретет столь масштабную власть над рынком.

Первоначальная идея подразумевала создание института с миссией сглаживания шероховатостей экономических циклов. Взлеты и падения активности до основания сотрясали банковскую систему страны. Ситуация достигла критической точки после промышленной революции, когда живущие по принципу «бум-спад» (boon/busts) рынки постоянно бросали всех то в жар, то в холод. Незадолго до образования ФРС великий подъем фондового рынка закончился паническим обвалом, после которого закрылось много банков, и наступила длительная депрессия. К несчастью, спустя 16 лет США погрузились в самую страшную в своей истории депрессию, и Центральный банк мало чем помог.