Техносоциализм. Как неравенство, искусственный интеллект и климатические изменения создают новый миропорядок

Раньше стоимость бумажных денег была напрямую связана с золотом. Такая система известна как «золотой стандарт». Поскольку золото требовалось для обеспечения любой денежной эмиссии, возможность печатать деньги была ограничена, потому что центральному банку необходимо было покупать и хранить золото, эквивалентное деньгам, которые он печатал. Это помогло сдержать инфляцию, но привело к проблемам, поскольку процентные ставки повысились, а правительство США переоценило золото в попытках улучшить экономику. Когда золотые запасы хлынули в США, а добыча золота резко увеличилась, было заключено Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому доллар США стал мировой резервной валютой с фиксированным курсом конвертации в золото в размере 35 долларов США за унцию. Со временем опасения, что другие страны начнут требовать оплаты золотом, и различные другие факторы привели к отвязке валюты от золота. Сегодня ни одно правительство не пользуется «золотым стандартом». Великобритания отказалась от него в 1931 году, а США – в 1973-м, заменив его фиатными деньгами.

Безналичный расчет!

Сегодня мы почти не носим наличные деньги. Многие из нас не испытывают в них нужды целыми неделями или месяцами. Наличными не оплатишь онлайн-транзакции, а это бóльшая часть наших расходов. Многие продавцы не любят их брать, даже местный бариста отказывает нам в утренней дозе кофеина, если мы не платим электронными деньгами. На кассе висит табличка: «Наличные не принимаются».

Рисунок 1. Всё чаще можно увидеть, как офлайн-магазины отказываются принимать наличные (изображение принадлежит автору)[70]

Нашим детям тоже не нужны наличные. Старая и проверенная временем схема «убери как следует кухню, и я дам тебе пять баксов» просто больше не работает. Детишки хотят, чтобы карманные им выплачивали в V-Bucks для Fortnite, Robux для Roblox и, возможно, PayPal для онлайн-покупок, но уж никак не наличными.

Довольно скоро центральные банки перестанут печатать бумажные деньги. В некоторых странах, прежде всего в Финляндии, Швеции, Сингапуре и Китае, подавляющее большинство платежей уже осуществляется в электронном виде. По данным GlobalData, в начале 2023 года Швеция может полностью перейти на безналичные расчеты. Платежи через Alipay и Tencent WeChat Pay в Китае в 2019 году составили 53 трлн долларов (347 трлн юаней), что почти в пять раз превышает ВВП Китая[71] и почти в два раза больше, чем оплата по пластиковым картам во всем мире.

Технология способствует этой революции. МФК, создание блокчейна, биткоина и других криптоактивов, появление децентрализованных финансов и пандемия COVID-19 – всё это в течение 12-летнего периода – привели к невиданному прежде циклу изменений в плане денег.

Сколько там денег?

Горы, и их количество растет как снежный ком. За 12 месяцев, начиная с февраля 2020 года, когда пандемия начала по-настоящему охватывать США, количество денег в экономике увеличилось на 26 %, или на 4 трлн долларов. Это самый большой ежегодный прирост с 1943 года[72], который можно сопоставить со среднегодовым показателем всего в 5,9 %, начиная с 1982 года. Ожидается, что денежная масса вырастет еще примерно на 12 % в 2021 году. Если это произойдет, количество долларов США в обращении увеличится почти на 40 % всего за два года! Так дальше продолжаться не может, но изъять эти доллары из обращения не столь просто, как влить их в экономику. Перспектива того, что доллар США сохранит свою ценность в такой ситуации, туманна.

Что произойдет, когда стоимость доллара упадет из-за этого увеличения предложения, а инфляция ударит по стоимости долларовых сбережений США? Люди бросятся искать альтернативы и постараются хеджировать свой риск. Есть свидетельства того, что многие уже делают это, покупая золото и всё чаще вкладываясь в биткоин и другие криптовалюты.

Почему инвесторы обращаются к золоту

Исторически сложилось так, что многие экономисты считали золото надежной защитой от инфляции и ослабления фиатных валют. Хотя и верно то, что цены на золото в целом выросли на фоне снижения курса доллара США, есть данные, позволяющие предположить, что лучше держать международные акции за пределами США. Однако привлекательность золота выходит далеко за рамки воспоминаний о том времени, когда его роль заключалась в поддержке доллара США; у него есть своя ценность в качестве предмета роскоши, компонента различных технологий, резервного актива и инвестиции. А еще его мало, в отличие от бумажных денег. Подсчитано, что за всё время добыто около 201 000 тонн золота, причем примерно две трети этого объема были добыты начиная с 1950 года, а 50 000 тонн всё еще находятся под землей[73]. Этого достаточно, чтобы наполнить чуть более четырех плавательных бассейнов олимпийского размера[74].