Наполеон имел возможность отступить. Но он знал, что 600 000 человек неприятельских войск вскоре перейдут Рейн и Альпы. Ему необходимо было действовать решительно. Напрягая последние силы, он отделил Мутона, графа Лобауского, с 12000 человек, поручив ему сдерживать пруссаков, и отдал Нею приказ захватить во что бы то ни стало английские позиции. С трех часов дня до пяти перевес еще был на стороне французов. Кавалерия — герои-кирасиры Милло и Келлермана — дважды добиралась до вершины горы Сен-Жан. Два раза она отступала под страшными залпами англичан. Для поддержания атак не хватало пехоты. Чувствовалось отсутствие Мюрата, который так умел воодушевлять свою конницу. Бесспорно, Ней вел дело с обычным своим мужеством, но он ничего не мог сделать против хладнокровной отваги англичан.
Тем временем в рядах французов распространился слух о подходе Груши. Его приход — это спасение, это победа. Но, оказалось, подошел не Груши, а Блюхер, спешивший на подмогу англичанам. Это была гибель. Наполеон еще раз пытается остановить пруссаков, бросив против них свою гвардию, но англичане последним усилием отбрасывают войска Нея к подножию горы Сен-Жан, к ферме Бель-Альянс. Под Неем убивают пятую лошадь, сам маршал каким-то чудом избегает смерти, которой ищет. С этого момента все французские корпуса приходят в расстройство. Последние каре — старая гвардия под командой храбреца Камбронна — одни прикрывают отступление и гордо отходят, в то время как прусская кавалерия преследует бегущих до самой границы. 32 000 французов и 22 000 союзников легли на поле битвы.
Такова была роковая битва, получившая свое название от Ватерлоо, главной квартиры Веллингтона, откуда он разослал во все концы весть о своей победе. Измена Вурмона, бездарность, проявленная Сультом на посту начальника главного штаба, вялость Нея при Катр-Вра, неспособность Груши, не получившего точных приказаний и боявшегося личной своей инициативой погубить исход генерального сражения, а главное — жестокая болезнь, от которой страдал Наполеон, и утрата им веры в свою удачу — вот причина этого поражения. Не будь этого стечения несчастных обстоятельств, битва могла бы быть выиграна, но это была бы Пиррова победа. Европа решила ниспровергнуть Наполеона. Она раздавила бы его огромным численным превосходством. В любом другом месте, всюду он нашел бы второе Ватерлоо.
Второе отречение Наполеона; Наполеон на острове св. Елены.
Франция снова была побеждена. Остатки армии через Шарлеруа и Авен отступили на Лаон. Здесь Наполеон в последний раз покинул свою армию и поспешил в Париж, чтобы предупредить там взрыв всеобщего недовольства. Казалось, он был единственным препятствием к восстановлению мира. Слово «отречение» было у всех на устах. По предложению Лафайета начаты объявили себя нераспускаемыми и потребовали от Наполеона отречения. Он подчинился, объявил императором Наполеона II и передал власть временному правительству во главе с министром полиции Фуше, всячески старавшемуся добиться согласия французов па возвращение Бурбонов.Враг приближался к Парижу. Даву собрал 80 000 солдат для того, чтобы преградить ему путь. Можно было еще раз напрячь все силы и попытаться избегнуть позора вторичной оккупации Парижа. Наполеон предложил взять на себя начальство над этими войсками в качестве обыкновенного дивизионного генерала. Временное правительство ответило на это предложение отказом. Тем временем войска коалиции, подвергнув блокаде 5-й корпус в Страсбурге, двигались от Рейна через Нанси, Шалон и Мо, не встречая никакого сопротивления. Наблюдательный корпус на Юре, находившийся под командованием Лекурба, после мужественной борьбы у Бельфора тоже был разгромлен полчищами завоевателей. Альпийская армия под начальством Сюше сумела удержать свои позиции, зато в области Вар маршал Брюн вынужден был заключить с врагом соглашение.