Товарищ МАСК

"Господа, спасибо, что нашли время, - начал естественно я. - Сегодня мы хотим обсудить перспективы стратегического партнёрства. Zip-electronics уже доказала свою способность генерировать стабильную прибыль. В прошлом месяце наш чистый доход составил около пятидесяти миллионов долларов. Всё это указано в наших отчётах".

"Впечатляющие показатели, - кивнул представитель JPMorgan. - Но вы запрашиваете значительный объём кредитной линии. Что будет с компанией, если сделка окажется неудачной?"

"Тут риски минимальны, - ответил, между прочим, совершенно честно, насколько мог оценивать ситуацию. - Даже в худшем сценарии акционерная стоимость компании превышает залоговые обязательства. К тому же мы рассматриваем банк, как инструмент для дальнейшего роста, а не как спекулятивный актив".

Не скажу, что пои слова вызвали негатив, но здесь важны мелочи, так что обсуждение продолжалось более двух часов. Естественно, в итоге, удалось согласовать параметры, чего уж там, в запрашиваемых параметрах:

- Линия в сто пятьдесят миллионов долларов.

- Ставка: 6,5% годовых.

- Срок: семь лет с возможностью рефинансирования через три года.

Досрочное погашение увы. Но не будем мелочиться, корпоративные долги – это не кредит на любые нужды для частного лица.

Пока мы ломали копья по завоеванию мира пришли вести по компании поглощения маленькой такой, но должной стать очень важной такой компании. Если всё срастётся в Германии…. Она станет ещё более важной. Вот и сидел в этот момент за своим массивным деревянным столом и смотрел на экран ноутбука. Передо мной были сводки, присланные регуляторами по сделке с NexGen. На тот момент чувствовал себя вполне уравновешенным, а то в последнее время нервишки уже стали пошаливать. Будем откровенны, выдержать такой темп жизни – вот так резко, без перехода непросто.

Может потом, но мне лет-то, вернее моему телу, и ему хочется солнца, ветра, моря и красивых девочек по боком, а не всей этой мутотени. Жизнь проходит где-то рядом, что называется. А с другой стороны, если вести себя как хочется, она, вообще, просвистит, как пуля у виска и останется только сожалеть о бесцельно прожитых годах. Вот и выходит, что впереди – непростое совещание и его не избежать. Стук в дверь отвлёк меня. Это была Дженнифер МакГрегор, временная секретарь и координатор документации. В руках она держала тонкий синий портфель с документами.

"Илон, - сказала она, входя, - я принесла окончательные отчёты от SEC. Также есть ответы от мелких инвесторов.

Да, так просто все эти документв не посмотришь, как там,в будещем, одним щелчком мыши выведя на экран. Сейчас всё это как раз вбумажках. Эх, грехи наши тяжкие. Жестом пригласил её войти.

"Отлично. У нас все данные для анализа?" - задал ей уточняющий вопрос, чтобы самому сначала не просматривать бумаги, чтобы понять ответ на настолько простой и общий вопрос.

"Да. Дэвид и Эндрю уже в конференц-зале, ждут вас для обсуждения".

Я грустно взял со стола чашку, только сейчас осознав, что чай в ней уже остыл, допил последний глоток и направился к выходу. Очередное совещание ждало меня.

На экране проектора было несколько диаграмм. Эндрю Миллер, финансовый директор, стоял у доски и делал пометки. Дэвид Холмс, глава отдела исследований, листал свежий отчёт. Сатоми села рядом с ним, открыв свой блокнот.

"Давайте начнём, - сказал устало вздохнув, занимая центральное место за столом. - Что говорят регуляторы?"

Вопрос, надо сказать не праздный. Сатоми заговорила первой:

"SEC дали предварительное согласие, но указали на необходимость раскрытия планов по реструктуризации компании после сделки. Они особенно обеспокоены вопросами сохранения рабочих мест и долгосрочной стратегии NexGen".

"Это ожидаемо, - отмахнулся от этой информации, хоть и понимал её важность. - Мы уже обсуждали этот пункт. Дэвид, что по твоей части?"

Холмс поднял голову:

"Технологическая оценка NexGen подтверждает перспективы их платформы. Они лидируют в разработке улучшенной x86-архитектуры. Если мы сохраним их команду, то сможем интегрировать их технологии в наши будущие разработки. Вопрос упирается во время. У них просто недостаточная численность команды, чтобы работать над универсальным процессором для массового рынка, особенно по части математического сопроцессора, а это сейчас уже новый стандарт. Кроме того, надо довести до ума их первый процессор в нужной нам конфигурации".

"А инвесторы? - спросил, поворачиваясь к Миллеру.

"Мы уже получили ответы от большинства крупных акционеров NexGen, — начал он. - Но остаётся вопрос с миноритариями".

Я нахмурился:

"Здесь всё сложнее. Мелкие акционеры, владеющие менее чем 10% доли NexGen, обеспокоены", - ответил Миллер.

"Какое количество акций точно они контролируют?"

"Около 8%", - ответил он.

"Это существенно. Какой наш план?" - продолжил его распросс.

"Мы предлагаем стандартное решение: полный выкуп их долей с премией в 15% к рыночной стоимости. Те, кто не согласится, смогут сохранить свои акции, но не получат гарантии ликвидности через опционы в будущем".

Я кивнул.