Трейдинг в чайнике 2.0

Дальше проблема номер два. Вы не можете сразу продать эти акции. Есть так называемый период, в течение которого нельзя продавать акции. Он называется локап-период. Он составляет три месяца. Вы три месяца наблюдаете, что происходит с ценой акции. Тут надо иметь терпение, так как для многих день в минусе уже мука.

Есть возможность выйти из акции раньше, если не терпится, но тогда вам придется потерять какую-то часть прибыли. Это обычно 10–15 % от суммы актива, который хотите закрыть, и такая возможность у брокера появляется через несколько недель после IPO.

Про опционы

Любой опцион – это договор между двумя трейдерами о продаже или покупке активов по установленной заранее цене в четко обозначенный срок.

Цена, о которой вы договорились, – это страйк.

День исполнения сделки – дата экспирации.

Сами активы не участвуют в сделке. Опционы – это производные финансовые инструменты. Базовыми для них являются акции компаний, индексы, товары, валюта и т. д. То есть при покупке опциона вы покупаете не акции, а право купить их. Заметьте, право, а не обязанность.

При сделке с опционами покупатель получает право на покупку активов, но может не воспользоваться им. Продавец берет на себя обязательства по продаже активов, если покупатель потребует этого. У него нет других вариантов.

Как работают опционы call и put?

Опцион call – это ставка на повышение.

Опцион put – ставка на понижение.

Покупая опцион call, трейдер хочет получить прибыль от роста базового актива. Он совершает выгодную покупку у продавца по контракту, где указана цена, ниже текущей стоимости акций. Приобретая опцион put, он хочет выгоды с падения цены, ведь его риск ограничен ценой, установленной в контракте с продавцом, которому уплачена премия.

Конкретный пример сделки с опционами

Допустим, текущая цена базового актива (акции) 2000 руб., но я не хочу покупать его сейчас, так как прогнозирую рост актива в будущем. Поэтому я договариваюсь с продавцом о покупке этой акции через четыре месяца по цене – 2300 руб. Я ожидаю, что акция вырастет.

Если продавец согласен взять на себя обязательства, он получает от меня премию – это страховка за риск. Размер премии продавец рассчитывает, используя разные модели ценообразования опциона. Предположим, он назначил 500 руб. Я плачу эти деньги и жду, что будет дальше.

Прошло четыре месяца. Как я ожидал, цена на акцию выросла до 3000 руб. Теперь, если я куплю ее по опциону, то буду в плюсе. Я уже заплатил продавцу 500 руб. премии, и он обязан по моему требованию продать мне актив за 2300 руб.

Если цена акции за четыре месяца упала, например, до 1000 руб., я могу не покупать ее у продавца. Итого мой убыток будет равен величине уплаченной премии, которую назначил продавец, – 500 руб.

Таким образом, опционы нужны, когда удобно не иметь строгих обязательств по исполнению контракта, и вы хотите снизить риски при покупке активов. Это право есть только у покупателей опционов. Продавцы всегда исполняют свои обязательства по требованию покупателя.

Помимо способа зафиксировать цену базового актива, вы можете заработать на игре с премией опциона. Чем цена базового актива ближе к страйку, тем дороже опцион.

Изучайте этот инструмент и используйте с умом, чтобы получить хорошую прибыль. Базовый актив может вырасти на 5 %, а опцион при этом на 50 %.

Фьючерсы

Если опционы простым языком – это дать обещание, но не жениться, то фьючерсы – жениться нужно обязательно.

Фьючерс – это производный финансовый инструмент на покупку или продажу любого базового актива. Им могут быть продукты, металлы, акции и т. д.

По факту фьючерс – это некое пари. Например, вы прогнозируете, что через три месяца стоимость базового актива, на который вы договорились, будет 100 рублей, а сейчас 50.

Человек, заключающий с вами фьючерсный контракт, участвует в пари. То есть он верит, что акции, которые хочет вам продать, будут стоить 100 рублей.

Например, вы решили заключить фьючерсный контракт на нефть по $ 60 через шесть месяцев. Если через шесть месяцев один баррель нефти будет стоить $ 61, то вы заработаете 1 млн долларов. А если он будет стоить 59 $, вы потеряете 1 млн долларов. Это похоже на игру «верю не верю».