Трейдинг в чайнике 2.0

Интересный факт

Самый дорогой товар – актуальная информация. Владея ею, можно свернуть горы, ну или заработать миллионы – кому что больше нравится. Отслеживание трендов рынка, фундаментальный и технический анализ, мировые новости – все это информация, благодаря которой мы делаем выводы и принимаем решения.

Информация бывает двух видов: общедоступная и внутренняя (инсайдерская). В процессе торгов нередко в плюсе оказываются те, кто имеет собственные источники сведений внутри компаний. Использование инсайдерской информации для заработка на бирже считается незаконным. Подобные случаи отслеживаются, выясняются источники и наказываются виновные.

Иногда случаи инсайдерской торговли бросаются в глаза, но доказать эти факты бывает непросто. В 2013 году на Чикагской фондовой бирже отличились несколько трейдеров: во время торговли фьючерсами их действия в ответ на новости ФРС были практически мгновенны.

Комиссия по ценным бумагам заинтересовалась столь быстрой реакцией и провела расследование. Анализ показал, что время отклика составило всего две миллисекунды, при этом технически для передачи информации из Вашингтона в Чикаго при самой высокой скорости необходимо семь миллисекунд. Трейдеров обвинили в незаконном использовании инсайдерских данных. Так законы физики помогли выявить мошенников.

Циклические и нециклические компании

Часто вы слышите такое понятие как акции циклических компаний, что это за компании и надо ли в них вкладываться?

Цикличные компании – компании, производящие товары второй необходимости, товары длительного пользования. Основной параметр цикличных компаний – зависимость показателей деятельности от бизнес-циклов. Обычно бизнес-цикл – это 10 лет. То есть это когда продукт не является важным для потребителя – автомобили, мебель, предметы роскоши и т. д.

Акции циклических компаний следуют за экономикой: экономика растет – акции растут, экономика падает – акции падают.

Эти сектора экономики страдают в кризис в первую очередь, но при восстановлении экономики эти сферы производства быстрее всех идут в рост.

Примеры циклических секторов и компаний:

• Отдых и развлечения – рестораны и бары, казино и азартные игры, отдых и развлечение, отели, мотели и круизные линии, организация развлечений.

• Товары и услуги не первой необходимости – товары и услуги для дома, одежда и аксессуары, обувь, игрушки и товары для детей, дисконтные магазины, универмаги.

• Товары длительного пользования – строительство жилья, бытовая техника, инструменты и товары для дома, автотранспорт.

Компании Tesla, BBBY, Macys, Dri, Rcl, Ccl, Meli, Amazon, Gm, Hasbro.

Нециклические компании – это товары и услуги повседневного спроса (продукты питания, вода, лекарства, средства гигиены, коммунальные услуги), то есть те, которые востребованы всегда. В результате продажи таких компаний более стабильны в кризис, а их акции считаются защитными.

Когда лучше покупать акции циклических компаний?

Идеальное время покупки акций циклических компаний – это кризисы и спад экономики. Конечно, сложно определить дно кризиса и спада в экономике. Поэтому это всегда рискованный актив в портфеле инвестора, но в то же время если инвестор купил акции таких компаний в нужное и правильное время, то доход его может быть выражен ростом акции на XX процентов!

Даже в самом индексе SP500 таких компаний не больше, чем 15–20 %. Сколько процентов таких компаний держать в вашем портфеле – это всегда вопрос риторический, так как тут много переменных:

1. Какой вы инвестор?