Трейдинг в чайнике 2.0

Мне, наверное, как и многим, было интересно, как обычные люди торгуют ТАМ, за океаном, чтобы это было из первых уст, а не собрано из интернета. Поэтому когда появилась такая возможность, то я попросил человека, живущего в штатах, написать статью про то, КАК ЖЕ ТАМ!

Больше половины американских домохозяйств в 2020 году инвестируют в фондовый рынок – такие данные приводит Pew Research Center. Есть ли какие-то привилегии у тех, кто родился на родине фондового рынка? Легче ли американцам заниматься трейдингом и инвестициями, чем, к примеру, нам с вами? Давайте разберемся.

Вы не сможете заниматься дейтрейдингом, если на вашем брокерском счете меньше $ 25 000 (на ноябрь 2020 года это чуть меньше двух миллионов рублей).

Прежде чем мы перейдем к подробностям этого шокирующего заявления, давайте поймем, что в США есть два самых распространенных типа брокерских счетов – маржинальный (margin account) и (обычный cash account). Маржинальный аккаунт автоматически дает вам возможность занимать средства у брокера и торговать суммами, в два, четыре, шесть и т. д. раз превышающими ваш собственный (обычно обозначается как 2:1, 4:1, 6:1 и т. д.). А cash account подразумевает, что сколько денег вы на него положили, тем и располагаете.

Если у вас нет свободных 25 тысяч долларов, которые вы готовы потерять, то вы ограничены правилом PDT (Pattern Day Trader). Это означает, что вы не можете совершать более трех внутридневных сделок купли-продажи в течение пяти рабочих дней на вашем маржинальном аккаунте.

Пример: Джон купил 10 акций Apple и решил все или только часть из них продать в этот же день. Это считается как round trip, то есть покупка-продажа акций одной и той же компании. Таких round trips можно совершить не больше трех в течение пяти рабочих дней. Но если бы Джон купил акции Apple сегодня, а продал на следующий день или позднее, то такая сделка бы уже не попадала под PDT rule.

Звучит довольно сложно, но на деле главное – понимать, что если вы американец и торгуете на американской бирже суммой менее $ 25 000, то вам безопаснее всего будет заниматься либо долгосрочным инвестированием, либо свинг-трейдингом.

У меня нет 25 000 долларов, и я случайно совершил четыре внутридневных сделки в течение пяти рабочих дней.

К примеру, вы уже израсходовали все три «жизни» в игре под названием «дейтрейдинг», а на вашем брокерском счету какая-то из акций стремительно устремилась в минус. У меня для вас плохие новости: вы не сможете срочно избавиться от нее. В случае нарушения PDT rule брокер распознает вас как pattern day трейдера и заморозит счет. Дальше вам придется либо пополнять счет до 25 000 (некоторые брокеры сразу пришлют вам маржин колл), либо ждать разморозку три месяца и думать о своем плохом поведении, либо писать заявку на разблокировку и заодно объяснительную. Чаще, чем раз в три месяца, ваши объяснительные никто рассматривать не будет. Тут как в спорте или с водительскими правами: совершил нарушение – сидишь на скамье запасных.

Ок, но ведь речь выше шла только про маржинальные счета, у которых есть leverage – возможность покупать акции с маржой, занимая деньги у брокера. А что если Джон откроет cash account и будет рассчитывать только на свои средства?

Казалось бы, если вы открываете cash account и не используете заемные средства брокера, то торгуйте сколько влезет каждый день, пока кеш не закончится, ведь PDT rule на вас не действует. Но и тут мы встречаем ограничения. Допустим, вы купили или продали ценную бумагу. Чтобы воспользоваться вырученными средствами, вам придется ждать два дня после исполнения сделки – именно столько времени необходимо клиринговым фирмам, чтобы завершить обмен.

Пример: Джон покупает акции в понедельник и продает во вторник. Вырученные средства не будут ему доступны до пятницы. Это серьезное ограничение для активных трейдеров, поскольку им приходится выжидать момента, когда эти средства будут «разморожены», прежде чем использовать их снова.

Выход в офшоры

Американцы, которые не хотят заморачиваться насчет PDT rule и считать количество сделок, уходят в офшор или открывают несколько аккаунтов у американских трейдеров. Другой вариант – вместо торговли акциями заняться фьючерсами или опционами.