По национально-государственному размежеванию в 1924 г. была образована Узбекская Советская Социалистическая Республика, в ее состав вошла, наряду с другими узбекскими территориями, и Бухарская республика. Бухара стала центром Зеравшанского округа, а с 1938 г. является административным центром Бухарской области.
Весной 1976 г. в Бухаре произошло землетрясение, очень многие дома и инженерно-транспортные коммуникации были разрушены или повреждены. Но все разрушения были устранены.
Современная Бухара – это город с развитым хозяйством и мирового класса памятниками истории и архитектуры. В Бухаре развиты многочисленные отрасли промышленности: легкая (каракулевый и хлопкоочистительный заводы, хлопчатобумажный комбинат, швейное объединение и др.), пищевкусовая промышленность. Именно в советский период в Бухаре были созданы единственный тогда в Узбекистане каракулевый завод, а также ремонтный, хлопкоочистительный, маслобойные заводы, швейная, гренажная фабрики и завод по производству холодильников. Бухара – центр старинных художественных промыслов: золотошвейного, шелкоткацкого, резьбы по дереву, чеканки по металлу и др. Изделия искусных бухарских мастеров – художественные панно, пояса, женская одежда, тюбетейки, сумочки – пользуются широкой известностью не только в самом Узбекистане, но и далеко за его пределами. Есть несколько вузов, театров, разнообразные музеи (историко-краеведческий, чеканки по металлу, художественной керамики и др.).
Современная Бухара лидирует среди исторических городов Узбекистана по числу историко-архитектурных достопримечательностей. Здесь сохранилось порядка 150 только архитектурных памятников. В 1993 г. историческая часть Бухары была включена ЮНЕСКО в список Всемирного культурного наследия.
В Бухаре (или рядом с ней) родились, жили, учились, творили многие интеллектуалы мирового уровня, яркие деятели мусульманства. В Бухаре плодотворно, творчески трудились лучшие среднеазиатские интеллектуалы своего времени. Среди них знаменитый Ибн Сина
(Авиценна, 980—1037 гг.), поэты О. Хайям (1048–1122), Фирдоуси (940—1020), Рудаки (860–941) и другие выдающиеся интеллектуалы (см. о них в 5.3.1). Здесь проповедовали прославленные имамы: Абу Хафс и аль-Бухари (810–870), шейхи ал-Гидждудани (умер в 1180 г. или 1220 г.), Сайф ад-Дин Бохарзи (умер в 1261 г.), Баха ад-Дин Накшбанд (1318–1389) и др.В прошлом многочисленные бухарские медресе (средние и высшие мусульманские учебные заведения) подготовили огромное число служителей мусульманского культа, учителей, а также служащих государственного аппарата. В Бухаре учился великий Ибн Сина
.