Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Бычье движение подтверждается и подъемом скользящих средних. Каждые несколько месяцев массированная фиксация прибыли сталкивает цены вниз в зону стоимости между двумя ЕМА, а иногда и ниже. Во время этих эпизодов паники среди слабых держателей терпеливые трейдеры наращивают свои длинные позиции. Последнее из таких падений произошло неделю назад, при этом гистограмма MACD опустилась ниже нулевого уровня. Ее выход в зону перепроданности лишь подкрепляет бычий сигнал. Неделю назад график выглядел привлекательнее, но и на данный момент цены еще не слишком удалились от зоны стоимости.

Бычье расхождение индекса силы поддерживает растущий тренд. Обратите внимание на относительно глубокое дно индекса во время первого отката к нижней границе канала и его почти горизонтальное движение во время второго снижения. Это говорит о том, что медведи выдыхаются. На рынках двухпартийная система: есть быки и медведи. Когда медведи ослабевают, партия быков побеждает на следующих выборах.

Дневной график подтверждает сигналы недельного – акция вот-вот пойдет вверх. Обратите внимание на медвежье расхождение, которое в апреле столкнуло акцию вниз, с последующими двумя майскими откатами к нижней границе канала. Второе дно глубже первого, но цены продержались на минимуме лишь два дня. Когда они поднялись шесть дней назад, медведи оказались в ловушке. Шестой от правого края графика столбик мог быть прекрасной точкой входа в длинную сделку – здесь дневная импульсная система дает зеленый сигнал, а недельная – синий. Майк ловит тренд, но слегка запаздывает с входом.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

Это выход осторожного трейдера, но удивляться тут нечему – Майк человек очень осторожный. Вообще, от фиксации прибыли еще никто не прогорал. У правого края графика есть и бычьи, и медвежьи сигналы. К продаже подталкивает то, что за последние два дня цены не двигались, а ценовые столбики становились все короче. Это может означать достижение уровня сопротивления и конец краткосрочного восходящего тренда. Конечно, это может быть и узкий треугольник – модель продолжения на восходящем тренде. Еще одно предупреждение быкам – это приближение цен к верхней границе канала. Они к тому же начинают выходить на уровень сопротивления, который появился во время апрельского максимума.

В то же время ряд индикаторов дают бычьи сигналы. Недавний пик гистограммы MACD свидетельствует о возвращении быков на рынок. Новый пик индекса силы превосходит предыдущий и показывает, что быки становятся сильнее.

Майк действует очень осторожно на опасной территории. По его словам, за время работы инженером он привык искать определенность. Осваиваясь в новой области, он быстро ограничивает убытки и фиксирует прибыль, пока она не ускользнула.

Контроль над риском

Молодых гениев на рынках очень мало. Надо долго торговать, чтобы набраться опыта и превзойти конкурентов. Совершать ошибки – совершенно нормально, только повторять их не надо. С уменьшением количества ошибок вы начинаете делать деньги.

Опыт даст вам преимущество в трейдинге, но, чтобы воспользоваться им, нужно пережить период обучения. Есть только один способ выжить – жесткий контроль над капиталом. Майк Макмахон уникален в этом смысле, поскольку он создал инструмент контроля над риском – программу Trader’s Governor[10]

.

На рынке трейдеру грозят прежде всего две опасности. Во-первых, он может потерпеть крах из‑за одной катастрофической потери, который загоняет в яму, откуда не выбраться. Я называю такой катастрофический убыток «укусом акулы». Во-вторых, трейдер может стать жертвой «укусов пираний» – серии убытков, которые по отдельности не смертельны, но в сумме ведут к катастрофе.

Для предотвращения таких катастроф я разработал два правила контроля над риском. Правило двух процентов ограничивает риск по отдельной сделке 2 % от счета. Если трейдер со $100 000 на счете покупает акцию по $10 и ставит стоп-приказ на $9, то он рискует $1 на акцию. Поскольку правило двух процентов ограничивает максимальный риск суммой $2000, трейдеру можно купить не более 2000 акций, а желательно меньше.

Правило шести процентов ограничивает риск по счету в целом. Оно гласит, что суммарный риск по всем открытым позициям плюс все убытки в текущем месяце не должны превышать 6 % от счета. Допустим, вы вошли в три сделки, подобные описанной выше. Риск по каждой из них не должен превышать 2 %, но если они разом окажутся убыточными, вы можете потерять 6 % капитала. При попытке войти в четвертую сделку правило шести процентов должно остановить вас, поскольку вы уже достигли предельного риска для счета в целом.